6月的保险业，无疑是属于上海的，不管是信息量超大的陆家嘴论坛如期召开；还是首家外商独资寿险公司落地上海，友邦“分改子”正式获批；更有沪伦通一周年之际，中国太保作为国内首家A+H+G三地上市的保险企业，正式登陆伦敦交易所，一个更开放分享、海派融合的太保正在炼成。

　　偿付能力充足、“不差钱”的中国太保为什么要登陆伦交所，除了中国金融业扩大对外开放、助力上海国际金融中心建设等宏观层面宏大意旨之外，回到保险市场当下主题和竞争格局来看，其商业逻辑角度是否也能逻辑自洽？

　　最大动因就是倒逼改革，而改革才是当下最大的红利。放眼望去，国内几大保险集团都在“动手术”，不管是“鼎新工程”，还是“3411工程”，抑或是某老板亲自领衔的寿险改革小组，都隐含一个逻辑：40年高速发展后，传统模式动能渐弱，保险业正在遭遇增长瓶颈，面临增速拐点，行业需要所谓第二曲线来支撑增速空间，做深做透上下游产业链，进入真正的宽赛道，垒高护城河。

　　对于几家头部险企，布局卡位需求尤甚。正如中国太保董事长孔庆伟所说：“我一直在思考一个问题：未来三十年，公司应该往哪个方向走？”

　　始于2018年的转型2.0，中国太保的布局方向主要在这两个方面：一个是国际化，融“资”，更融“智”；一个就是健康养老领域，做强做实太保品牌的保险全产业链服务，而这正是太保锚定的“第二增长曲线”。

　　在2011-2016年间顶住市场份额下滑压力,以“聚焦营销、聚焦期缴”为核心的转型1.0完美收官后，太保的一举一动颇受市场关注。新一轮转型加速起跑，面对养老健康产业日益涌入的为数众多的竞争者，太保寿险又将如何步步为营？

　　近日，太保寿险党委书记、总经理潘艳红接受『慧保天下』访问，直言“首要的是‘入场’”，“在游泳中学会更好的游泳”。

　　正如，这不再是个宏大叙事的年代，这是一个放弃概念，躬身入局的年代。2020年上半年这就结束了，但事情也就是这样：方向定了，剩下的就是干。

　　人口红利将尽，保险业亟待开启第二增长曲线，太保寿险从做加减法改做乘除法

　　上世纪90年代初期，个人代理人模式被引入中国市场，中国寿险业才终于步入发展快车道，在此后近30年时间内，一路高举高打，迅速发展壮大，1990年，中国寿险业总保费收入不过60亿元，但到2019年末，这一数字已经增长至2.96万亿元。

　　高速发展中，寿险市场主体迎来一波又一波扩容潮，新的资本、新的人才不断涌入，新的模式、新的产品和服务不断被创造，但透过现象看本质，在近30年的高速发展中，中国寿险业增长的原动力始终如一。

　　“过去，中国寿险业增长的动力始终是‘人口红利’。”潘艳红在访谈中一针见血地指出，她举例称，寿险业最近一波发展高潮，源自2015年代理人资格考试取消带来的代理人队伍大发展，本质依然是人口红利，依然是延续了过去“人海战术”。

　　但从近两年开始，人口红利渐渐消退、传统经营模式逐渐走到尽头，已经成为一个行业无法回避的问题，一个很重要的指标就是代理人人均产能的下降——2018年上半年，国内主要上市寿险公司人均产能均已开始出现不同程度的下滑。产能下滑拉低代理人收入，收入下滑又拖累队伍留存，传统的人海战术、高举高打的经营模式疲态尽显。

　　市场底层逻辑转换，发展动能才真正到了转变的时刻。中国太保身处其中，见微知著，更是提早预知了这一变化，从2017年开始，就提出“转型2.0”的口号，推动公司切换动力源。

　　潘艳红形象地称这一转变过程是“从做加减法，改做乘除法”，即从原来的“加”快个险渠道发展，“减”少银保渠道低价值业务的规模，转变为“乘”——通过聚焦价值、聚焦队伍、聚焦赋能，改变队伍内质、提升队伍能级，形成杠杆效应，撬动发展动能的转换；“除”则是指，打破惯性思维，破除路径依赖，凝心聚力扎扎实实苦练内功。

　　2020年新冠疫情突然爆发打了整个保险市场一个措手不及，极端的市场环境，让大多数行业提前感受到了发展的举步维艰，如何才能更好的推动公司长期可持续发展，避免过激波动，成为这一时间很多企业家思考的主题——新冠疫情，以一种出人意料的方式，加速了未来的到来。

　　对此，潘艳红表示，新冠疫情全球蔓延，各国普遍实施量化宽松，未来利率仍有进一步下行空间。这将导致保险公司利差空间持续收窄，传统保险业务盈利空间有限，传统寿险业态动力减弱，行业“第一增长曲线”边际效益递减，亟待培育“第二增长曲线”。

　　民之所向的健康养老产业成就大争之世，“保险系”、地产商、医疗健康企业、健康科技新势力等同台竞技

　　低利率市场环境下，须降低对于利差的依赖，进一步推动利润来源多元化，在当前的社会经济环境下，加大投入健康养老产业成为险企的不二之选。

　　潘艳红也认为，通过布局健康养老，保险公司可更好地满足客户需求、提升服务能级，实现传统三差之外的多元化利源，同时还可提升主动风险管理水平，改变风险发生的概率，促进保险产品创新，扩大死差和费差收益。

　　无论是从社会需求面、险企供给面还是国家顶层设计来看，大健康，大养老也都是必争之地。

　　从需求面来看，随着社会经济的持续发展，公众对健康养老服务的需求日益迫切。富裕化、老龄化进程不断加快，客户的养老、健康风险保障需求被极大激发，且他们已经不再满足于单一的保险产品，更加希望获得涵盖老年护理、慢病管理等增值服务的产品服务一体化解决方案。

　　在养老领域，预计2030年中国60岁及以上老年人口占比25%左右，养老服务缺口巨大。在健康领域，每年因慢性病死亡的人数占总死亡人数的比例高达86.6%，客户迫切希望通过健康管理提高全周期生命生活质量。

　　2020年新冠疫情的爆发，进一步激发了客户的风险保障需求，可以看到，疫情过后，客户对于以健康险的需求激增。

　　从供给面来看，健康养老服务能力仍有较大提升空间。保险业基于健康、养老的服务能力明显不足，长期养老险有效保单件数仅几千万件，商业健康险赔付支出占全国卫生总费用仅为2%左右，距离发达国家10%水平仍有较大差距。健康养老服务尚不成熟，虽然部分保险公司正积极探索养老社区、医疗机构、护理机构等服务产业，但当前上下游链条还未打通，难以为客户提供优质的健康养老服务。

　　从政策面来看，国家大力支持保险业与健康养老产业融合发展。人口老龄化，所带来的负面影响注定是系统性的，其对于社会经济的影响也将体现在方方面面，成为影响国家社会经济发展的最重要因素之一，在这种情况下，国家顶层设计层面，也早已经意识到了健康养老产业的巨大挑战与机遇，推出一系列政策，鼓励社会资本投身其中。

　　2014年，国家出台《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，明确提出“创新养老保险产品服务”和“发展多样化健康保险服务”，此后又陆续出台了《关于加快发展商业健康保险的若干意见》、《关于加快发展商业养老保险的若干意见》、《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》等多项文件。

　　大争之世，群雄逐鹿。

　　事实上，近10年来，国内已经有多家保险公司开始以轻、重资产等多种模式布局养老产业，这其中，尤以泰康、国寿、太平、太保、新华、合众等表现突出，它们一方面建设运营养老社区，吸引老年客户入住，获取运营收益；另一方面以“养老保险支付+实体养老服务”的概念主攻高净值客户人群，销售对接养老社区的大额寿险保单，极大地拉动了寿险保费的增长。

　　在此过程中，不同公司表现大为不同：有的公司阔步向前，高歌猛进；有的公司几经波折，举棋不定；有的公司借力使力，资源整合……不同的策略与执行力，队伍的专业度，带来了差异极大的经营结果。

　　最近又有大家保险以“城心养老”模式加入战局，且还有传说中的平安欲重金下注养老领域。当然，除了“保险系”，还有其他类型市场主体也已经纷纷布局，包括地产商、医疗健康企业、健康科技新势力等各路大军竞逐，这注定是一个多方混战的市场。

　　自主设立太保养老投资公司、太医公司，联手法国欧葆庭，潘艳红称要“在游泳中学会更好的游泳”

　　面对日趋激烈的市场竞争，尤其还有业外“野蛮人”攻城略地，“保险系”势力又有何竞争优势？

　　有分析称，借助产品，手握客户资源和客户为未来预付的资金，保险是普天之下最天然的行业管理和整合者。通过整合下游产业，提升产业整体服务效果、形成协同效应，降低服务成本。一方面可以将节约的费用部分转化为盈利，一方面以服务流量入口权获取利益，既符合消费者利益，也利于下游服务行业的规范发展，辅助政府发挥部分社会治理的作用。

　　理想很丰满，现实很骨感。“保险系”现阶段并不能站在产业链顶端制定游戏规则，更多时候会面临两头受制于人的困局。

　　中国太保又会以什么姿态入场呢？潘艳红的态度非常务实，“拿地建房子容易，如何实现高效运营才是长期制胜的关键所在”，且她同时强调，“首要的是‘入场’”，“在游泳中学会更好的游泳”——只有先成为游戏的一员，才有可能建立优势，主导游戏。

　　在养老健康产业布局方面，太保寿险已然拉开战线：

　　养老产业方面，太保寿险早在2014年就已经投资设立太保养老投资公司，着力探索太保式养老服务发展模式，在经历了“轻资产”的尝试之后，于2018年前后改为“轻重并举”的经营模式，并于2018年8月正式发布《养老产业发展规划》，明确未来3-5年内要在全国重点城市打造“太保家园”系列高端养老社区，作为“转型2.0”的重要支撑。

　　现如今，依据“聚焦集团保险主业高地城市、聚焦长三角等经济区域中心城市群、聚焦人口老龄化重度城市”的原则，以及“南北呼应、东西并进、全国连锁、全龄覆盖”的思路，太保寿险加快推进6个城郊型和度假型高端养老社区项目的落地，迄今已累计拓展8,000-10,000套高端养老养生公寓，累计逐步储备和运营床位数10,000-12,000张。

　　医疗健康产业方面，2018年太保寿险设立太医公司，作为其发力医疗健康产业的主基地，开启了“线上+线下”的双重拓展，力图构建服务闭环。

　　一方面，自建多种类型的健康管理中心，为客户提供健康科普、健康检测、健康处方等国际一流的健康管理服务。

　　另一方面，通过太医公司，形成了一系列技术专利应用及服务创新：推出首款基于可穿戴设备及体征数据的健康互动保险计划；大数据实验室实现近60亿条外部医疗数据资源积累，研发出包括个人风险评分模型、既往症筛查工具、人群健康风险评分工具等近44项分析模型，为保险精准营销、健康保险产品研发提供数据支持。

　　另外，太医公司还探索了2G业务，依托积累的医疗健康数据资源，为政府客户、政保业务提供大数据咨询分析服务，全面覆盖政保业务筹资测算、赔付率监控、重点项目减亏追偿等。

　　自建子公司自主经营之外，太保寿险还积极引入外部合作伙伴，以他人之所长，补己之所短，试图弯道超车，其携手法国欧葆庭共同投资设立太保欧葆庭（上海）养老企业管理有限公司，全面引进法国理念和专业技术，并根据中国市场需求特点进行本土化完善和延展，深度介入到养老社区项目前期的包括拿地、产品设计、建筑设计、筹开管理等方面，给予专业技术支持。据了解，未来还将参与“太保家园”养老项目的运营。

　　在转型1.0坚实基础上，借力客户积累、营销队伍优势，顺滑过渡到转型2.0，乘上“第二增长曲线”的翅膀，进一步打磨优化产品形态，做深做透健康养老这个大市场、宽赛道。

　　正如最近大火的黑石集团联合创始人、CEO苏世民所说：“做大事和做小事的难易程度是一样的，所以要选择一个值得追求的宏伟目标，让回报和你的努力程度相匹配。”

　　对于以专业专注、稳健开放的经营风格著称的中国太保来说，应该有这样的耐心、匠心、初心。而潘艳红本身是马拉松爱好者，深谙长跑与短跑的差别之所在，“开始跑得快不一定最后跑得远，需要与自身能力匹配的速度，不受外界和他人干扰，保持自己的定力。”