近年来，黑龙江省经济下行压力持续加大，加之在老龄化社会的影响下，传统的家庭式养老模式难以承担养老的重任，建立健全社会养老服务体系，加强养老措施建设，已成为黑龙江省现阶段主要的工作任务。然而，黑龙江省养老产业的发展面临诸多制约因素，其中，资金短缺已成为制约黑龙江省养老产业发展的重要瓶颈，亟待加以解决。

 

 

　　缺乏信贷支持的实施办法。近年来，我国出台一系列支持养老产业发展的政策，各政策文件均明确要求金融机构要加快金融产品和服务方式创新，不断扩大信贷抵押担保物范围，满足养老服务业的信贷需求。但在实践中，黑龙江省各银行金融机构并没有出台相关的实施办法，导致在金融支持养老产业方面存在诸多问题。一是银行内部缺少专门针对养老产业授信的人才，银行在针对养老产业的授信评级、内部授信审批等方面都没有体现养老产业的差异性。二是针对养老产业的信贷产品不足，养老产业融资需求具有鲜明的行业特点，信贷产品在贷款利率、期限、额度等方面没有体现养老产业的特色，单一的信贷产品难以满足养老产业信贷需求，银行信贷服务严重落后于快速发展的养老服务业。

　　缺乏信贷支持的基础条件。一是承贷主体认定难。在信贷支持方面，我国目前的法律虽然没有明显障碍，但在民营非企业组织承贷主体认定方面却不完善。例如，新建的养老机构在没有完成建设并获批的情况下，是不能成为承贷主体的。二是财务管理短板明显。大部分民营养老机构专用财务人员缺乏，且不需要缴纳所得税等，没有税务部门财务管理的基本要求，导致财务管理粗放，难以通过银行的授信审查。三是资产抵押遭遇障碍。一些民营企业将资金投入到养老机构形成的固定资产，因类似学校、医院等公益性质，难以设定抵押，使其生产价值的商品化不能及时体现，不利于银行信贷资金的有效投入。四是担保公司担保意愿不强。黑龙江省辖区担保机构主要为工商企业担保，而养老服务业缺乏担保规范制度及操作标准，且反担保手段不足，导致各类担保公司不愿介入养老服务业。

　　缺乏信贷支持的激励条件。一是养老产业投资规模大、回收周期偏长。据统计，民营养老机构投资通常高达上千万元，投资回收周期要在十年以上，银行审批此类授信时通常较为审慎。二是回报率不高。大部分养老机构具有公益性的特点，经营利润通常不高，难以承受高贷款利率，而银行在此类贷款成本偏高，收益却无法相应提高，不符合企业经营效益型原则。三是不可预测风险大。养老机构具有较大的经营风险，例如，服务的老年人如发生意外死亡等情况，养老机构将被索赔，可能会影响银行信贷安全。另外，如养老机构无法偿还信贷，抵押物的处置可能也面临问题。以抵押用地为例，养老机构项目已经被限定用途，处置起来较为困难。

 

 

　　在养老产业融资渠道拓展方面，我国各省市积极探索，创新融资方式，制定优惠政策，推动资本服务养老产业。例如，湖南、江苏等省份出台了《关于信贷扶持养老服务业发展的指导意见》与《关于金融支持养老服务业发展的意见》，从信贷乃至整个金融方面，规划支持养老产业的发展。

　　在设立养老产业基金方面，全国已有江苏、湖南、福建、江西、甘肃、安徽等省份设立养老产业基金包含支持养老产业发展的内容，江西、内蒙古等省市正计划或筹备养老产业基金。国内养老产业基金主要由政府主导，企业、银行等机构共同出资创建的基金平台，遵循市场化独立运作。目前，养老产业基金在全国范围内的设立已经加速开展，有利于撬动信贷资金杠杆，推动养老产业发展。

　　在创新养老金融产品方面，国内各金融机构开展了有益的尝试。其中，兴业银行与信托公司合作，推出养老产业相关的信托产品;贵州银行创新推出“社保养老贷款”，江山农商银行推出“安养车”养老保险贷款，为老年人提供信贷支持。江西等省市推出利用互联网金融服务养老产业等。

　　日本信贷支持养老产业发展经验值得借鉴。日本是世界上人口老龄化最为严重国家之一，在信贷支持养老产业发展方面经过多年的实践与运行，建立了多方参与的互补式金融支持体系，形成以非营利性养老和营利性养老产业并重的市场格局。

　　首先，成立政策性金融机构提供专业的信贷服务。日本成立了数十家政策性银行及行政法人，向养老服务业提供了大量长期低成本融资，有效推动了养老服务产业发展。其次，运用财税等政策引导金融机构服务养老产业。日本充分认识到商业银行趋利性特点，通过运用补贴、减税等财政措施降低金融机构成本，通过设立担保基金等措施分散金融机构风险，鼓励金融机构参与养老业研究，并给予政策和资金支持，极大提高金融机构服务养老产业的积极性，完善商业信贷服务养老产业体系。

 

 

　　加大政策支持力度。一是各金融机构应根据《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》及《关于金融支持黑龙江省养老服务业发展的指导意见》，结合黑龙江省实际，尽快制定出台支持养老产业的实施办法，对养老产业实施差异化的信贷政策，打破金融支持养老产业停留在政策层面的窘境。二是建议借鉴日本政策银行引导金融机构支持养老产业经验，成立专门的养老服务金融机构或由现有政策性银行来承担，赋予其金融支持养老产业和老年人群体的职责，发挥政策带动作用。

　　加强配套机制建设。由于目前许多养老服务业项目仍属于公益微利性质，单靠金融机构自身的力量难以介入。应借鉴日本在多部门、跨领域合作上的做法，加强信贷政策、财政政策与产业政策协调配合。一是建议各级政府部门加强对养老服务业项目融资的财政支持，对养老服务业项目贷款给予风险补偿、财政贴息、财政奖励等支持政策，通过政府担保基金、政策性担保机构等方式加大信用增进支持，帮助金融机构分散风险，通过财政资金撬动信贷资金。二是通过完善养老机构会计制度，加强外部监督、完善养老产业用地管理办法等手段，吸引银行信贷资金投放。三是各级民政部门应加强养老机构的管理，梳理、发布优质养老产业项目、机构名单，为金融机构支持养老产业提供信息服务。

　　加速盈利性养老机构建设。借鉴日本及国内养老产业发展经验，在发展非营利性养老机构的同时，还应加强营利性养老产业的发展。一是应鼓励将政府投资兴办的养老机构，通过招标、联营等方式进行市场化运作。二是应调整养老机构准入机制，除民间非盈利养老机构及公办养老机构需登记外，其他民营养老机构均采取市场化运作方式，由工商部门注册登记，民政部门负责行政监督，让其成为独立的企业主体。

　　加强金融产品创新力度。建议借鉴上述日本及国内成熟的经验做法，引导省内金融机构大力创新，设计契合黑龙江省各层次、各类型养老产业的金融产品。建议借鉴日本政府组织金融机构、高校、专业研究机构等联合开发养老业研究和示范项目的做法，每年由政府给予政策和资金支持，发改委牵头民政局、人民银行、高校等部门开发示范性的项目，鼓励引导金融机构参与项目招标，最终由竞标金融机构负责项目具体的实施。