5月11日发布的第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口为26402万，占18.70%，其中，65岁及以上人口为19064万，占13.50%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。

　　由于人口老龄化的加重，我国养老保障的负担之重，养老保障体系建设面临的压力之大，养老保险制度的改革难度之大，养老保障对社会经济发展的影响之远，都将是前所未有的。

　　老龄化占比上升给养老金制度带来三方面影响

　　“目前我们国家养老金的压力主要来自两个方面，一个是人口老龄化，另外一个就是退休人口也非常庞大。”武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新在接受中国经济时报记者采访时表示。

　　北京工商大学经济学院保险系王雯在接受本报记者采访时表示，老龄人口比重上升，意味着全部人口中的老年人更多，是社会发展进步的体现。老龄化对养老金制度的影响主要体现在以下三个方面。

　　第一，养老金制度的重要性日益凸显。老龄化反映的是总体人口结构的变化趋势，对于个体而言，通常也意味着预期寿命的提高。平均而言，人们会比自己的父辈、祖辈更长寿。这样一来，为老年阶段筹备养老金就显得非常重要了，以防范“人活着，钱没了”的长寿风险。

　　第二，对于社会养老保险而言，人口老龄化与制度老龄化密切相关，通常意味着参保者退休后平均领取养老金的时间延长了。在不改变最低缴费年限、退休年龄以及待遇发放标准的情况下，会增加制度负担，可能引发制度收支不平衡问题。

　　第三，人口老龄化意味着居民对年金保险的需求将增多，以获得更高水平的养老金。

　　重点发展第二、第三支柱

　　当前，积极应对人口老龄化已经上升为国家战略，解决老龄化背景下老年收入保障不足的风险需要充分调动、协调各方资源。

　　在董登新看来，除了国家的基本养老保险，要大力发展第二支柱企业年金和职业年金，以及第三支柱的个人养老金制度，因此当前最重要的改革有两项，一是要把三支柱的养老保障体系真正建立起来完善起来，二是要尽快延迟退休，退休过早的话，养老金的支付压力是非常大的，这两项改革，是缓解养老金压力最重要的对策。

　　在王雯看来，为了更好地适应老龄人口比重的上升，需要发展多层次、多支柱的养老保险制度体系。

　　首先，合理确定第一、第二、第三支柱提供老年收入保障的边界和定位，发挥第一支柱“保基本”的作用，处理好地区间养老金收支不平衡、新业态从业者参加职工养老保险比例较低、职工养老保险制度可持续性堪忧等问题。根据人口年龄结构的变化适时、稳妥推进渐进式延迟退休改革。

　　其次，支持、规范、引导第二、第三支柱的发展，发挥其灵活多样、丰富老年收入来源等作用。将合格投资品引入家庭及个人的储蓄、理财规划中，引导居民长期投资、长期持有相关产品。

　　养老目标基金大有可为

　　Wind数据显示，截至2020年12月9日，全市场的养老目标基金数量达到了104只（不同份额合并统计），达531.78亿元。

　　应如何看待养老目标基金的未来发展前景？

　　在董登新看来，目前养老目标基金，它只是普通的公募基金，还不是真正意义上的第三支柱，希望养老目标基金早日地纳入第三支柱。

　　“我国养老目标基金仍处于初期发展阶段，但其具有的长期稳定投资、匹配个人生命周期等特点使其具有明显优势，未来发展前景较好，对于丰富第三支柱产品种类，适应不同居民需求特点意义重大。要适当减低管理费、坚持长期评价理念、纳入税延范围将有助于养老目标基金的发展。”王雯强调。