养老规划五步走

　　1. 退休生活目标及养老金总需求的确定

　　根据你生命周期中的人力资本状况，来确定你的退休生活目标。

　　根据你的退休生活目标，来确定你退休以后的养老金总需求。

　　2. 养老金总供给的计算

　　根据你的养老金总需求，来确定你的养老金总供给。就是看你现在有哪些可用的养老金资源。

　　例如，你的社保，政府给你的各种补贴资助，你的雇主给你提供的资助，你自己积累的其他养老金，这些都要计算。

　　3. 养老金赤字的估算

　　将你的需求和支出进行比较，看看你是不是存在养老金缺口，这个缺口有多大，要提前动态地估算你的养老金赤字。

　　4. 养老金赤字的解决方案

　　估算养老金赤字以后，要有针对性地根据你存在的养老金赤字提出一些可操作性的、可落实的、可执行的解决方案。

　　5. 退休规划方案的评价与调整

　　最后，对你的退休规划进行动态的评价和调整，来满足你真正的退休生活目标和养老金需求。

　　“养老金” 只是养老金么？

　　广义的养老金需求，指的就是退休后，你主要的生活开支方面的真正需求。

　　养老金

　　狭义上的养老金，指的是必须要有稳定的现金流来满足老年人的日常支出，包括衣食住行，包括购买的正常的养老服务，比如日常交通、通信、老年人交往的支出需求。

　　老年医疗保健

　　这包括两个方面：一是能够买得起你所需的医疗服务，二是要有相关的制度性安排，能够分摊80%以上的医药费用，自己自付部分不超过20%。

　　老年居住及护理

　　一是老有所居，不能住在马路上。二是得到护理，这对老年人特别是那些半失能的老年人来说，可能更加重要。

　　可能大家都说以后有人工智能，有“大白”，但是在关怀方面，“大白”能不能够满足你的情感需求，还需要考验。

　　最好的方案是，你要做好充分的准备，到时候真人来给你提供护理和家政服务，可能更靠谱一些。

　　养老资产哪里来？

　　1. 政府主导的社会保险制度，现在我们国内也有五险一金等。

　　2. 工作期间，你的公司为你设定的各种员工福利制度。

　　3. 你个人的终生理财规划，你自己的家庭财务管理，家庭资产配置。

　　4. 代际传承，就是你的祖辈能给你传下来，当然你还要传给你孩子们的财富。

　　如果家里的孩子很能干，能够给你提供很多资金支持，就很好。所以，你要培养你的孩子，提高他们的人力资本，这也是养老资产很重要的来源之一。

　　如何解决养老金赤字？

　　养老金赤字——就是你的养老金需求和你的养老金支出之间如果存在缺口——可以选择以下解决方案。

　　1. 完善职业生涯规划

　　你要完善你的职业生涯规划，要提高你的人力资本，去找收入更高的工作。

　　2. 退休后继续兼职工作

　　退休以后要继续工作，这可能是六七十年代初出生的相当一部分人都面临的情况。我们如果去日本，就会发现很多70多岁的人在饭店里打工，可能都将近80岁。如果你存钱不够，可能就老而不休，七八十岁还得继续工作，甚至很多时候要“鞠躬尽瘁、死而后已”。

　　如果你存钱不够，可能就老而不休，可能70岁、80岁还得继续工作，可能很多时候要鞠躬尽瘁、死而后已。

　　3. 减少当期消费

　　如果你现在存在着明显的赤字，那必须要把你的收入和支出之间的关系做一些调整，特别是你到了35岁、40岁以上，如果还是支出大于收入，那你未来的养老金积累就基本上没有太大希望了。

　　这时候，如果人力资本的提升也没有希望，就必须硬去砍你的当期消费了。

　　4. 要增加配置在退休规划上的资产比重

　　《不上班也能月领万元》一书中讲过这部分的内容，就是要及早做好退休规划，并且要把你的养老金里相当一部分用在通过年金化产品来锁定你未来稳定、靠谱的终身收入上。

　　书中把稳定的、靠谱的终生收入称为真实的养老金。就是不管你活多久或者遇到什么情况，这笔收入现在就锁定了，未来能够保证你一定的退休生活水平。

　　5. 降低或减少退休生活目标

　　还有一些方式就是比较被动的方式，比如降低或者减少你的退休生活目标。把你的退休标准降下来，那你养老金的总需求也就降低了。

　　6. 采取更为积极的投资策略

　　我们在终生理财规划中，往往就是年龄越大，胆子越小。年轻的时候，胆子就应该大一点。如果年轻的时候胆子也很小，那么你可能就会失去积累养老金的机会。

　　《不上班也能月领万元》一书对不同阶段的投资收益率对养老资产积累的影响有专门的章节进行介绍。大家如果有时间，可以认真阅读一下相关章节，对大家未来的养老规划很有好处。

　　养老资产配置尤其要注意的问题？

　　在做养老资产配置策略时，首先应该考虑本人的风险偏好，就是你到底能承受多大的风险；其次还要考虑你的人力资本水平。这两点是做资产配置的核心问题。

　　你购买的产品一定要适合你本人的风险偏好属性或你的理财目标需求。当然了，同一个风险承担水平，可能存在多种资产配置的备选方案。

　　从长期来看，不存在绝对最好的资产配置方案，应该根据本人的人力资本状况，或风险承受能力，及时进行资产配置方案的调整或者产品配置方案的调整。

　　《不上班也能月领万元》一书中提到一个新的概念，就是除了传统意义上的资产配置之外，还有产品配置。

　　资产配置是讲我们基于具体环境而做的基础的、大类资产的搭配，比如股票、债券、房产，甚至红酒。

　　产品配置讲的是，比如信托计划、保险产品、年金化产品，这种产品本身就是一种组合配置型的产品，它买的可能是股票、债券等基础资产。

　　我们对产品配置和资产配置还是要做适当的区分，特别是年金化的产品，可能是退休规划非常需要的。

　　老年医疗的正确规划方式

　　规划目标

　　退休以后可以报销90%～100%的医疗费。

　　规划方案

　　按照目前的社会医疗保险，退休以后可以分担医疗费用的70%～80%。

　　但是从目前看来，现在很多地方统筹单位，特别是历史的统筹单位的社会医疗保险已经出现了入不敷出，未来的社会医疗保险报销比例达不到70%～80%，这时，就需要我们有商业医疗保险来提供补充。

　　我们要根据社会医疗保险的降低比例，来提高商业补偿医疗保险的准备额度和以后的报销比例，不足部分可能要从你的养老金的现金流支出。如果这种支出压力很大，对你的日常开支影响就会很大。

　　退休规划评估与调整

　　退休规划不是一劳永逸的，要根据你的退休规划的执行情况，实际执行效果进行定期的评估，并且要进行相应的动态调整。

　　为什么要调整？

　　因为经济波动、政策以及家庭的变化，导致一些数据存在变化，比如长期通货膨胀水平、平均投资回报率、经验生命表等。如果一直用固定数据，就可能造成你财富增长的幻觉，与现实不符。

　　还有计算人力资本的一些指标。如果按照简单的年收入增长计算，可能你实际年收入增长到了一定年限以后，就到了一个天花板，增长不下去了。还有其它一些指标的变化，比如家庭结构的变化，有些家庭一分为二了，这时候对家庭的测算假设也会发生变化。

　　如何调整？

　　按年进行定期评估，经济波动频繁时可以进行不定期评估。比如你的股票一下亏了40%，那么这时候你要注意了。

　　退休目标一般不做短期调整，退休目标要相对稳定。养老金储蓄和投资策略可以根据情况的变化进行相应调整。

　　评估和调整还是以实现退休生活目标为目的，不要盲目追求投资收益的最大化，因为投资收益的最大化在很多时候，是很难保证稳定的。