调查显示，2000年至2008年全国养老金账户年均收益率不到2%，低于同期的CPI年均增幅。近期历时一年多制定的养老金多元化投资方案，还未正式公布，便遭遇养老金入市等于“羊入虎口”的舆论压力，从而让这份方案再度搁置。我们的养老金注定无法跑赢CPI了吗？

　　据记者了解，目前大部分人尤其是中等水平收入者，对养老都缺乏认知，往往以“不变应万变”的态度去准备养老，殊不知通胀正在侵蚀的不光是我们的现金资产，我们社保账户中的财富也面临通胀的问题。专家表示，退休后的养老开销约占到退休前收入水平的50%左右，而基础社会养老保险最多只能维持退休前收入水平的30%至40%，当您累积的财富数量不能弥补老年时期的收入缺口时，个人消费会受到抑制，生活品质也将受到影响。

　　就目前而言，退休金的主要来源是“三大支柱”：国家体系的社会保险+企业主导的企业年金+商业保险或养老金自筹。国家体系社会保险的特点是“广覆盖低保障”，简单理解就是只保你正常生活，不包你吃香的喝辣的；企业年金则是企业主导的员工福利计划，但是很多企业都没有这项规划，员工无福享受；由于前两大支柱综合保障水平在中国实在有限，如果想过上一个不错的生活，还要借助自己的力量，无论是买保险，还是自己去存钱买基金炒股票炒房子做投资，养老金不足的风险都迫使我们个人做出更多的努力。

　　中国目前的社保资金管理体制是全世界上极少数主要靠吃银行利息进行保值的体制。对于绝大多数工薪族来说，如何确保自己的养老金保值增值是一个已经迫在眉睫的问题。近年来，投资产品越来越丰富，一些公募基金公司也推出了一些针对居民长期养老规划的投资产品。基金经理杨永光告诉记者，央行今年可能会多次下调存款准备金率，利率下调的可能性也在加大，所以从长期配置的角度来看，信用债是较好的配置资产。当前信用债发行利率处于历史高位，因此在目前时点配置些高票息的信用债是较好的选择，当然，前提是要求对信用债的信用风险进行严格评估。