今年三月《凤凰周刊》发布一份《2022中国95后女性压力洞察》报告，报告显示95后受访者的三大主要压力来源依次分别为经济、养老和健康。养老已经成为95后受访者的第二大压力源。其实不止95后，人口加速老龄化，养老问题越来越被关注。

　　80，90后作为⽇益崛起的中等收⼊群体，同时也是⼀群对⽣活品质是有更⾼追求的群体，所以以后也想维持⽐较⾼品质的退休⽣活，那就要⽐照现在的收⼊⽔平，需要做更多更早的做准备。

　　因此，BRTV天下财经(财富公开课)栏目特别邀请到家庭财产专家张丽斯，为大家就80后90后的养⽼规划进行解读。

　　为什么90后就已经要开始做养老规划?

　　主持人：“张⽼师您看起来也⽐较年轻，作为标准的90后，需要从这么早就开始做养⽼规划了么?”

　　张丽斯：“是的，养⽼这件事，对于任何⼀代⼈都⾮常重要，因为赚钱的时间是有限的，所以提前做好退休后的安排，才能安度晚年。

　　同时呢，养⽼这件事，对于89后这代⼈是格外尤其重要的。为什么说对于80后90后格外重要，⽬前我们的养⽼⾦制度是现收现付制，就是当下退休⼈员的养⽼保险⾦，是由现在正在⼯作的⼈缴纳的保险费⽤来⽀付的。

　　那我们⽬前主要劳动⼒都集中在80后90后这代⼈身上，但是这代⼈也会担⼼⽐如到2050年的时候，刚好是我们这代⼈真正进⼊⽼年状态的时候，那承接我们的将是2010-2020出⽣的⼈。那我们那⼀代每年出⽣的⼈⼝都是2000万-3000万，但是2010-2020年每年出⽣的⼈⼝是800-1000万，所以通过这个数据我们可以看到，作为80/90后，这个群体来说，是会⾯临，我们⽼的时候，是⽼⼈多，年轻⼈少的⼀个情况。”

　　老龄化会带来什么样的问题?

　　张丽斯：“那个时候就是年轻⼈和⽼⼈的⽐例，和现在当下这个时候的⽐例，有什么样的不同，这⾥⾯就涉及⼀个概念，就是抚养⽐的概念。2020年我们抚养⽐是5:1，也就是5个年轻⼈养1个⽼⼈，2050年这个⽐例将变成2:1，也就是2个甚⾄可能不到2个年轻⼈来抚养1个⽼⼈。

　　在2050年作为80后90后我们这代⼈即将退休的时候，会⾯临⼀个上有⽼下有⼩，可能是⼀对夫妻有4个⽼⼈，2个孩⼦的⼀个状况。

　　所以对于809、0后这代⼈确实需要提早做好⾃⼰的退休和养⽼规划那我们养⽼到底需要花多少钱呢，准备多少钱够⽤呢，说到这⾥，我们要科普⼀个概念，就是“养⽼⾦替代率”，也就是领的养⽼⾦占当地平均⼯资的⼀个⽐例。

　　世界银⾏建议，要维持退休前的⽣活⽔平，养⽼⾦替代率⾄少不低于70%，什么意思呢，⽐如说退休前，我⼀个⽉收⼊是10000元，退休后每个⽉要有7000块钱，才能和退休前的⽔平⼀致。

　　所以70%是⼀个维持退休前⽣活的标准，那有没有最低标准，就低于多少，就不够⽤了这个值国际劳⼯组织给了我们⼀个标准，最低标准不能低于55%，也就是退休前我们每个⽉收⼊10000元，退休后，⾄少要有5500，如果低于这个值，那可能⽣活质量会⼤幅度降低。

　　为什么还是说80/90这代⼈的养⽼规划尤其重要，80/90这⼀代都属于⽇益崛起的中等收⼊群体，像是很多企业的⽩领，⾃⼰创业的企业主，所以呢，80后/90后同是也是⼀群对⽣活品质是有更⾼追求的群体，所以以后也想维持⽐较⾼品质的退休⽣活，那就要⽐照现在的收⼊⽔平去更多更早的做准备。”

　　每个⽉需要准备多少钱投入到养⽼⾦?

　　张丽斯：“根据7普数据我们可以了解到，我们北京百岁以上的⽼⼈，超过2000多⼈，90岁以上的⽼⼈，超过⼗⼏万⼈，60岁以上的⽼⼈，超过2.6个亿。所以其实，世界卫⽣组织发布2016年报告称，中国⼈的⼈均寿命为76.1岁。随着中国医疗⽔平的提⾼，社会保障体系的完善，⼈均寿命是会越来越⻓的，现在⼈类的平均寿命，基本上每10年，会增⻓2-3岁。按照现在的数据去预测，到2050年，可能⼈均寿命会达到92岁。也就是现在三四⼗岁的⼈，只要达到平均数，都有可能活到90岁的。如果家⾥有⻓寿基因，可能活得更久。

　　所以我们会⽐⾃⼰预期的更⻓寿。那意味着等我们退休之后，可能将会有⻓达30-40年的时间没有收⼊，甚⾄可能是五六⼗年。所以，提前准备好养⽼⾦，就特别重要了。

　　现在应该如何准备养⽼⾦

　　张丽斯：像我们这⼀代⼈，和我们⽗⺟这⼀代⼈不⼀样，我们⽗⺟这代⼈，可能只会把钱存在银⾏⾥。像80后90后这⼀代⼈，都有⼀定的投资认知。⼤家都会去做⼀些银⾏理财，存款买⼀些股票，基⾦，信托等⾦融产品，来实现⾃⼰资产的⼀个增值。但是实际上，绝⼤多数的80后90后，我们对于⻓期投资的认知还处于⼀个相对⽐较低的⽔平。

　　今年年初，国家发布了资管新规发布后，银⾏理财产品都是净值化了。净值化的意思就是会有波动的。那基⾦和股票也都是有⻛险的，可以适当配置。都是⾮常好的⽇常理财⼯具。但是对于养⽼⾦来讲，我们的诉求，⼀定是，⻓期安全稳健确定的，因为养⽼这个事是确定的，刚性的，是到那个时间点，就必须要⽤到的钱，所以这种刚性的需求就必须⽤确定性的⼯具去满⾜，不能中间有任何的⻛险因素的存在。

　　资管新规后，100%我们说安全的产品，只有3种：⼀种是单⼀银⾏50万以内的银⾏存款，第⼆就是是我们国家的国债，第三个就是现⾦价值写在合同⾥的保险产品。只有这3中理财⼯具是100%本⾦安全的。那前两种，也是相对于短期的⼀个储蓄⽅式，⼀个资⾦规划。

　　第⼆呢，就是要和⽣命等⻓的现⾦流。有个⼩品怎么说的，⼈⽣最可悲的事，⼈活着，钱没了。那我们前⾯也分析过了，未来是个⻓寿时代。所以要避免⼩品中说的这种情况，那就必须，这个养⽼⾦，可以我们活多久，领多久。和⽣命等⻓的现⾦流。

　　第三呢，就是我们这个钱呢，也要能够在确保本⾦安全的前提下，还能增值，随着时间的流逝，⽤时间+复利去创造价值。巴菲特说过，复利就像滚雪球，要找到很湿的雪和很⻓的破。破⾜够⻓，我们会发现到时候雪球就滚的⾜够⼤，所以我们⽤保险做养⽼规划就是这样⼀个滚雪球的过程，⽤时间和复利创造奇迹。

　　第四呢，就是不需要主动管理和控制，这点我觉得对于⽼年⼈来说就会格外的重要。管理这个钱，有专⻔的机构去打理，不需要我们到⽼了还要去做很多投资决策，另外，领取这个钱也不需要繁琐的流程，按时按⽉，叮咚，到账，像开⼯资⼀样，这种是最好的。

　　除了社保外，只有商业养⽼年⾦可以同时满⾜刚才说的以上4点：100%确定能实现的，和⽣命等⻓的现⾦流，可以⻓期复利增值，同时不需要我们去主动管理和领取，到时按时按点像⼯资⼀样发给我们的。所以商业养⽼年⾦是做养⽼规划，作为社保的补充的最适合的⼯具。

　　因为每个⼈的收⼊⽔平不⼀样，⽣活品质要求也不⼀样，所以，我们就以30岁为例，来给⼤家做⼀个展示。⽐如说，30岁的⼥性，现在开始准备，每个⽉交7000元，只需要交10年，退休之后每个⽉除了正常拿社保退休⾦外，还可以从商业养⽼年⾦中，额外补充领取每⽉1万元退休⾦，⽽且是和⽣命等⻓，活多久领多久，领⼀辈⼦的。这个领取也像我们前⾯说到的，满⾜4个特点的，安全稳健的，保值增值的，和⽣命等⻓，⽽且不需要我们主动管理和领取，到时候，像发⼯资⼀样每个⽉发放的。

　　是不是意味着活的越久，领的越多，也越划算?

　　张丽斯：“是的。那同时呢，也有⼀些朋友会担⼼⼀些极端情况，⽐如刚退休领了⼀两年，⼈就不在了，那会不会亏。这个是不会的。以刚才的例⼦来说，每个⽉交7000，交10年，那总共是交了88万，那保险合同约定的，保证⾄少可以领取238万。当然，如果活的更少，可以领的更多。那如果活的不是⾜够⻓，最低也是238万。所以如果真的发⽣极端情况，钱不但没有任何损失，也还是翻了近3倍。”

　　如果有的年轻朋友会觉得每个⽉存7000有点多，压⼒有点⼤，可以少存⼀些吗?

　　张丽斯：“当然可以，因为养⽼规划这个事情，不是⼀蹴⽽就的，可以分步分期，逐步实施，咱们可以先规划⼀部分，⽐如有的朋友会觉得每个⽉存7000，压⼒有点⼤，那可以每个⽉存3000，那等于说，我先给未来每个⽉补充的就是5000，5000如果够⽤那这样可以了，如果不够，以后如果收⼊增加了，还可以继续补充。

　　另外退休规划是⼀个很个性化的事情，丰俭由⼈。像我们前⾯提到的替代率，其实你退休后需要多少钱，是根你退休之前的收⼊⽔平和⽣活⽔平挂钩的。所以可以根据⾃⼰的实际情况去准备和规划养⽼⾦。”

　　80、90后和现在的⽼⼈的养⽼⽅式上，会有什么不同?

　　张丽斯：“其实我们能够想到的，了解到的养⽼⽅式，有⼏种：

　　第⼀个，是养⼉防⽼，与⼦⼥⼀起⽣活，由⼦⼥来照顾的这种养⽼⽅式那其实呢，是在我们爷爷奶奶这⼀辈，这种养⽼⽅式⽐较常⻅，那会⼉每家每户，有四五个孩⼦都很正常，代际同居甚⾄四世同堂的情况也⽐较常⻅。那家庭成员呢，可以提供很多养⽼的服务，也可以解决很多养⽼的资源，甚⾄解决养⽼资⾦的问题。

　　第⼆种就是居家养⽼，像我们⽗⺟这⼀代⼈，⼤多采⽤这种养⽼⽅式，⾃⼰和⽼伴在家⽣活。

　　第三种⽅式就是⾼端的养⽼社区养⽼。也是现在⽐较流⾏的养⽼⽅式，有完善的服务体系，有完善的养⽼体系，去进⾏养⽼。

　　那第四个养⽼⽅式就是组团养⽼，姐妹⼏个⼈，⼀起买个别墅，⼀起住，⼀起互相陪伴互相照顾的养⽼⽅式。

　　这4种⽅式递延下来，我们可以看到，由最初的养⼉防⽼，慢慢变成了居家养⽼，到现在⽐较流⾏的养⽼社区和组团养⽼的⽅式。

　　我们现在的家庭正在核⼼化和⼩型化，⼀家六七⼝，⼀家三⼝，可能⼀家可能不⾜3扣的情况下，尤其是⼦⼥可能不在⽗⺟身边住。就像我开始⼯作⽣活后，就很少陪伴在⽗⺟身边了。所以我们传统的居家养⽼，养⼉防⽼，就⽬前的情况，可能就不太现实了。所以呢，我们需要社会化的养⽼服务资源。”

　　社会化养⽼资源的成本也会更⾼

　　张丽斯：“社会化的养⽼服务资源，我们是需要购买的，那这个就需要资⾦储备了。所以⽆论什么时候，退休都不是由年龄来决定的，⽽是由钱来决定的。”