日本的人口老龄化程度在发达国家，乃至全球都是罕见的。由日本官方公布的数据显示，日本全国65岁以上的老龄人口超过3610万人，占全国总人口的28.7%。而人口老龄化程度排名全球第二位的意大利，65岁以上的老人占比为23.3%。

　　不仅如此，日本的人口学家还援引数据发出警告，未来5年，在日本老年人中，75岁及以上的老年人与65岁至74岁之间的老年人的比例将达到1.5：1。

　　由日本庆应义塾大学校长、日本社会保障制度改革推进会会长清家笃编著，多位日本劳动经济学、人口经济学家研究专家共同参与撰写的《老年金融学》一书分析指出，老龄化尤其是高龄化程度不断加深的情况，将给日本带来多重挑战。

　　第一，社会保障费用将不断增加，并且随着时间的推移，高龄老人的医疗费用、护理费用将急剧攀升。

　　第二，在高龄老年人中，丧失认知能力的老年人口激增，将带来严重的护理能力不足，甚至可能因此诱发种种伦理问题。据统计，2016年日本失智症患者已达500万人，2025年这一数字将可能达到700万人，其中老年失智者的比重也在不断增长。

　　作者认为，认知能力下降的老年人口增长，将对企业经营构成挑战。尽管一些行业、企业确实可能因此增加一定量的产品、服务订单，但是由于老年消费者认知和决策能力下降，他们将与更多的行业、产品、服务无缘。所以，日本以及其他人口老龄化程度突出的国家，将不可避免地面临商业市场萎缩的风险。

　　第三，虽然日本以及其他发达国家，还有中国等新兴市场国家近年来通过医学、药学和工程学等领域的研发，延长了居民的健康寿命，并为失智、残疾老年人提供了保障服务，但仍然欠缺经济学、法学、社会学等领域的政策法规配套。

　　第四，老年投资者的权益保障亟待加强。

　　近年来，我国人口老龄化的形势也变得颇为突出。要避免在这一过程中因规划缺失、政策缺位，导致老年居民生活品质下降、投资权益得不到保障、医疗和护理需求得不到满足等问题的出现，就应该尽早加强这方面的形势研判，借鉴日本等相关国家的政策经验，建立和完善相关的政策体系。

　　作者在书中指出，日本失智老年人数量的增加，使得这些老年人无法使用、支配相当巨量的金融资产。据统计，截至2016年9月，日本家庭所有金融资产共计1752万亿日元，超过一半是现金和现金存款。而持有金融资产的年龄分布则清楚地显示，60岁以上人群占有积蓄的七成以上。日本的证券公司也统计指出，日本的老年投资者占到了投资者总数的56%。如前所述，日本老年失智者数量激增必然导致相当份额的金融资产形同冻结。

　　同时，更多的老年投资者还将面临不正当交易的危害。比如，日本一些金融机构以上门欺诈、电话欺诈等方式，诱骗老年投资购买尚未上市的股票等金融产品。在这类上当受骗者中，60岁以上的老年人占到了93%。作者同时在书指出，尽管如此，也应该充分尊重老年投资者的个人意愿，避免过度监管或老人亲属过度干预，防止限制老人自由处置自己资产的行为泛滥。

　　为此，日本证券行业在2013年引入了与老年人进行证券交易相关的新规则。证券公司被要求更加慎重地对待针对老年客户进行的金融产品营销。对于80岁以上的老年客户，设定了当天交易购买的推销限制，并且不能由投资顾问操作，必须要由管理人员操作，由投资顾问以外的其他人出具签约报告，通过多人操作进行谨慎检查。作者认为，出台这些限制条款的目的，不仅是为了保护老年投资者的权益，而且也是对证券公司合法权益的保护。因为，老年人的理解力、记忆力不仅相对衰退，而且可能因一些内外部因素发生重大的生理、智力变动，完全可能出现尽管交易过程充分合规，但是因为老年投资者突然失智或遗忘导致证券公司与老人亲属之间发生诉讼纠纷。

　　老年投资者认知技能下降是不争的事实。所以，如何为这类客户群体提供更好的服务，既防止交易欺诈，又避免诉讼风险？国内的证券公司等金融机构可以参照日本的有关规定，完善对老年客户财产管理能力的评定方式、标准和操作流程。作者在书中还特别介绍了日本国内发展起来的远程认知机能评定，以及与财产管理相关的远程评定和现场评定等技术与制度经验。

　　作者还在书中指出，随着老年人口不断增加，日本将在医疗、福利等社会体系领域面临巨大挑战，按照现有的福利、医疗需求，日本的养老金以及医疗保障体系都有可能被负担压垮。

　　为了应对这种状况发生，日本厚生劳动省致力于推动精益医疗、生活设计、全球健康引领者三大愿景实现的政策行动，并通过加快物联网、人工智能等新技术应用，构建以人为中心的开放式信息通信技术平台，推动各类急救、灾害救治、不同医疗机构就诊、康复管理等信息的共享。

　　值得一提的是，针对日本人口密集于东京等中心城市，导致医疗资源利用不均衡，大城市医院过度饱和的情况，作者在书中建议，要提高中心城市城区以外区域以及其他城市的医院的诊疗救治和康复护理水平，从而起到对老年人口居住地的疏散作用。

　　《老年金融学》这本书还谈到了老龄化社会如何提高老年居民生活质量、生命尊严的各种科技手段，包括帮助脑中风后治愈患者恢复生活质量、神经机能治疗等方面的科技，以及日本各地近年来为帮助老龄尤其是高龄居民融入社会，适度回归职场而开展的各项活动。