随着老龄化加速、城镇化持续发展和广大中产阶级的崛起，娱乐、教育、医疗与养老这些核心的现代服务业的基础消费需求成为新的消费主力，年支出合计占GDP比值从2004年的10.35%增长为2015年的12.1%。养老作为关系国计民生与社会稳定的重要产业，以养老金支出为衡量的GDP占比仅有2.37%，远远低于国际水平，其消费潜力还有很大释放空间。但是在供给端，中国养老服务产业也同样面临着有效供给不足的巨大挑战。2016年全国60岁以上老龄人口达到2.2亿，预计到2030年将达到3.71亿，占总人口比重将从现在的16.7%上升到25.3%。根据“十三五”养老规划，我国2016年实际养老床位供给缺口已经达到243万张，到2030年还将有804万张床位的增量。按照单床投资10万元保守测算，为填补现有缺口，2016年养老床位建设的投资资金需求将超过2000亿元。然而，由于中国养老产业发展的特殊性，使得其进入门槛较高，许多投资资金望而却步，制约了市场机制下优质养老产品的发展。这种特殊性主要包括两方面:一是中国的土地成本高、资产价格太贵。对比美国，通常公寓类资产的投资回报率在4%-6%左右，加上2个百分点的风险和管理溢价，养老机构的运营回报率合计能达到6%-8%。但在中国，居住类物业的租金回报率只有1%-2%，总运营回报率平均约3%-4%，对于市场化条件下的投资资金吸引力有限。二是中国缺乏对老年医学、全科医生、护士，特别是养老护理员的职业教育和训练，导致劳动力成本上升的同时产出效率较低，进一步加剧了运营压力。越来越多的人正在期盼更便捷、更放心的养老模式。泰康一直在关注这一领域，并及时洞察到老龄化发展的趋势以及养老供给侧改革的刚性需求，从而创造性的把保险与医养整合，走出了一条独特的创新之路。

 

　　泰康养老蜀园是供给侧改革的产品典范

　　早在2007年，泰康保险集团董事长陈东升就提出建设养老社区的构想，2009年，保监会批准泰康作为第一个保险资金投资养老社区的试点。到2017年，泰康八城联动，率先完成了北京、上海、广州、三亚、苏州、成都、武汉和杭州的全国布局，深度辐射华北、华中、华南、长三角、珠三角、西南等全国核心经济区域，累计拥有130万平米、13000户的总体规模。泰康已经成为中国最大的拥有大规模、高品质、全功能、医养融合连锁养老社区的企业。“大规模”是指泰康养老蜀园配套设施完善，能提供居住、餐饮、医疗护理、文化娱乐、健身运动等全方位、多层次的高品质生活，以满足长者“社交、运动、美食、文化、健康、财务管理和心灵的归属”这七大核心需求。不同于传统的养老院，泰康养老蜀园独创了“五位一体”的生活方式——它是一个温馨的家，一个高端医疗保健中心，一个优雅的俱乐部，一个实现年轻时候所有未尽梦想的开放的大学，最终也是长者们心理和精神的家园。同时，泰康养老蜀园根据客户的不同身体情况进行分区照护，设置独立生活、协助生活、专业护理和记忆障碍四个服务区域，实现一站式持续关爱。美国就有研究表明，入住养老社区的老人与普通老人相比平均寿命可以延长7-8年。

　　更重要的是，泰康结合中国长者养老的特点开创了医养融合的新模式。根据胡润百富对中国高净值人群的持续调查发现，中国高净值人群对理想的养老状态需求中，完善的医疗和生活服务以60%的选择率排名第一，其次是优越的居住环境和适老设施(58%)、健康的身体(55%)等。其中，完善的医疗资源包括健康跟踪管理、急症处理、 病后康复、慢病管理、失能/半失能的长期护理、临终缓和治疗及临终疏解等。因此，泰康提出，作为大健康产业里重要的组成部分，医疗解决的是老人急性期救治的问题，在急性期之前的阶段是预防保健和健康管理，在急性期之后的阶段则是康复、养老、长期护理和临终关怀，这三个阶段都是养老不可或缺的。泰康的医养融合，第一是有好的医疗急救的保障，第二要有慢病管理，第三是把康复的现代医学和中医的现代医学运用到活力生活和长期照护的各个阶段。2015年，泰康成功战略投资南京仙林鼓楼医院，并计划在未来几年内，在全国打造集医、教、研为一体、具有国际水准的大型综合医学中心。2016年挂牌成立的泰康健康管理公司，通过整合医疗产业链社会资源，搭建起广泛的医疗服务网络，为客户提供健康促进、疾病预防、就医协助、慢病管理等一站式的健康管理服务。今年上半年，泰康则进一步引进了美国最大的连锁康复医院GRS(健瑞士)的国际级标准的康复流程和产品管理体系。截至目前，泰康已与国内外多家顶级医院形成战略合作，在养老社区形成“三级医院临床诊疗+社区配建康复医院+CCRC持续关爱社区”的三层次医养服务体系的搭建。同时，泰康的“医养融合”模式通过“保险支付”与“医养服务”的结合，提供“闭环整合型”健康服务，全面管控人的健康状况，控制病源，实现精准医疗，提高医护诊疗效率，降低医疗成本，改变中国人的养老方式，提升养老生活品质，最终提升中国人的生命质量!

 

　　金融保险与实体经济跨界创新

　　泰康创新开发了一款将虚拟保险与实体服务相结合的“幸福有约终身养老计划”，在全球范围内颠覆了传统寿险产品的金融模式。过去保险公司卖健康险产品、卖养老金产品，至于客户到哪儿就医、如何养老，与保险公司没有关系。对于客户而言，保险只是一个虚拟的产品，一张纸。但是今天，客户看到了泰康的养老社区，保险产品就变成了一个实实在在的销售产品，成了一个与自身养老生活相结合的保障方案、可预见的未来养老的生活方式。进一步的，也就把传统的保险产品，从一个财务解决方案和风险管理解决方案，扩展成为一个健康的、综合解决方案的提供商。

　　与其他险资或者地产公司投资运营养老机构不同，泰康不仅仅是运用保险公司的资金去投资医疗、养老机构，而是真正以客户为中心，将保险理解为“照顾人的生老病死”，所以医疗和养老天然就是保险产业链上坚持专业化路线必须要包含的内容。泰康通过“养老与寿险、医疗与健康险、资产管理与退休金”三个闭环将对客户的服务进行深度整合。这个整合就是买泰康的养老金未来可以优先住泰康养老社区，买泰康的健康险可以优先在泰康的医院就医，买泰康的养老金，可以得到优质的资产管理。提供“从摇篮到天堂”一站式服务，泰康帮助人们真正的实现更健康、更长寿、更富足的退休生活梦想。到今天，泰康养老蜀园在北京、上海和广州三地的旗舰社区都已经陆续开业，北京燕园养老社区独立生活区已经满住，各地社区运营稳健，单体项目预计2年半实现盈亏平衡。整体而言，泰康医养模式获得了市场和客户的高度认可。虽然中国养老产业发展面临着投资规模大、回收周期长、运营管理难度大、产业利润薄的发展挑战，但在资金运营上，与保险资金却正是“天配”、“绝配”。

　　保险公司拥有大量长期资金，需要寻找有稳定回报的投资出路。养老社区就非常符合保险资金投资的要求:安全、不受经济波动影响、有稳定的现金流;长期稳定的收益特点，恰好可以解决寿险资金的资产负债匹配方面的需求。其次，保险公司有自己强大的销售网络和客户资源优势，所以，相比一般的养老机构更容易吸引到中高端的客户。泰康发展养老产业，不赚快钱、短钱，就是是着眼于未来10年、20年，坚持在微利的养老产业里长期投入、长期坚守、并长期为客户提供高品质养老医疗服务。未来5至8年，泰康还将在全国投资1000亿元，发展医疗养老产业。