如果我们今天到场的每一个朋友，到今天假如说你有能力让自己的生活过得很好，你有必要像有一些人想的那样，我退休了可以不吃好的了，可以不打车了，可以不出去理由了。从人的角度来说，没有享不了的福，只有吃不了的苦。但是干吗把你年轻的时候很好，把年老的时候想得很穷呢？虽然你可以不打车，可以不吃好的，可以不穿好的鞋。但是你通过预先规划，可以不这样子的。

　　在我们国内没有出现过特别大的养老危机。这种经验往往 耽误了我的现在，让我对我的未来不能做安排。因为我们没有看到，没有过多的关注真实的退休生活是什么样子。我们看一下人到底能够活多少岁。这是来自台湾的一份数据。零岁的小孩，2007年的平均数据，女性81，男性74，到2017、2027年，每十年为一档，2047年，女性88岁，男性83岁。第二，我们再看一下大陆的，新华社，北京国际城市发展研究院曾经出过第一份中国北京城区，男性79.6，女性81.5，这是城区的数据，郊区没有这么高。这证明经济越发达，人的寿命越长。中国科学院首席科学家刘文元展示的，到2050年中国人平均寿命92岁。如果长寿是这样的话，我想用小品跟大家讲一下，大家都知道今年有一个特别火的小品，赵本山的《不差钱》。他讲最悲惨的事情是人活着钱没了。长寿，中国人会讲寿比南山不老松，那是对人的祝福，也是对自我长寿的期许。实际上我们回过头想，寿比南山不老松的前提是福如东海长流水，福指什么？指的是健康、精神比较圆满，钱要很绵长，最后你的退休才能寿比南山不老松。长寿看似一个很美好的预期，如果没有规划好就变成了一种灾难，变成了很大的经济负担。在这个过程中我们不要试图跟命运对抗。人多准备一点钱没有什么害处，但是如果少准备钱了，这个人会因此不活吗？会因此自杀吗？我觉得我会活到75，结果我活到85，那我后面十年就不活了吗？

　　很多人说我可能年轻，现在规划太早，我们很多时候都会面临一个现状，大家会知道，这里面有一些观念跟大家分享一下，如果一个人不能站在未来看今天，他就很难安排好当下和未来。比如说一个人，一个小孩子，他自己或者他的父母没有给他一个观念，好好上学，大学毕业以后就能够找一份好工作，生活就会很好，没有这种观念他肯定不会好好上学，他上学没有意义。他不好好上学的话，当前就很顽劣，等到他进入社会以后，就会比社会起跑线落后一点。这个时候我讲一个非常重要的生活观念就是要站在未来看今天。我们来看一下，一个很简单的尝试解决爬山。

　　这三个人，第一个是25岁往上爬，第二个是40岁，第三个是50岁往上爬。养老跟爬山是一样的，20岁往上爬很轻松，第二个很吃力，第三个就很累了。如果到50岁我们发现我们退休金不够的时候，大家会怎么样？我以前办公地点在建国门，我以前有时候开车，有时候不开车，不开车的时候就会经过东便门，我总会发现每天大清早和傍晚的时候都会有老年人在那边摆一些地摊、卖一点小东西，我每次经过的时候都会有一些深深的感触，是发自内心的自我提醒。如果我到老年也这样的话，我还能够像他一样在冬天摆地摊吗？第一，从情感上我不可能接受，第二，我从体力上也不接受。人在理财中有很重要的就是时间，到了50岁的时候你发现你的金钱不够，你也没有时间，也没有体力、也没有精力。30岁失败了，还可以从头再来，到50岁的时候不能再重来了。所以在这个过程中我们要规划，从理性的角度来看，怎么分析呢？

　　我们来看这三组数据，这是兄弟三个人，兄弟三个做投资，第一个兄弟每天投资五万块钱。他连续投资五年，25万。他第二个兄弟，他晚了五年投资，他从地六年一直投资到第三十年，投了二十五年，每年投25万，一共是125万。第三个兄弟是从第十年才开始做投资。他一年投10万块钱，他投20年，一共是200万。从投资本金上来说，肯定是一个比一个大。但是结果来看，第一个人是1276万，第二个是1223万，第三个是1178万。他们的收益率可是相同的，15％。有人说我可以高一点、低一点，你可以试一下，高一点、低一点也是一样的道理。这里面的差异在什么地方？大家记得我第二次讲投资环节中，讲了一个理财公式，本金、时间、报酬率。如果报酬率相同的情况下，即便你的本金很大，时间很短，结果也不好。如果你时间足够长、收益率一定的情况下，即便本金有一定的降低，结果也很好。大家明白一个很重要的道理，我们在年轻的时候，如果你提早做准备，这个问题将会解决得相对轻松。举一个很简单的例子，这里面说15％，这是不是不太现实？如果你做三十年的基金定投，这是一个很现实的数据。我一年一个月一百块做基金定投，你会发现你到退休的时候会有几十万的退休金。现在一个二三十岁的人，一个月存一百块钱是不是跟玩一样？我们很多时候没有注意这一点。

　　这是我在理财中遇到最多的一个问题，很多人会觉得我有社保，我的养老靠国家。我原来在搜狐这边跟有一些朋友交流过。我们看一个现实的问题，这两年有一个很重要的社会现象。2006年开两会，专门白岩松做一个养老专题，收到全国返回的信件非常我，一看怎么社评工资又调整了，公共帐户又调整了，退休年龄的月份又调整了，你不用记住那么多很复杂的公式，就记一个简单的数据就可以了。大概就是三分之一，你现在工资的三分之一。假如说你是国家事业单位的不受这个限制，事业单位加上很多奖金。跟你现在差不多。为什么现在考公务员这么难考？很重要一个原因就是退休生活上比较好，跟现在的收支水准是比较相似的。如果是正常的工薪，怎么来看？

　　王先生24岁参加工作，他月工资是四千块钱，预计60岁退休。第一，他的工资在四千块这一栏，他工作的年龄在24岁这一拦，他对应的是1420，跟四千块相比较差三分之一。这个表格中，他没有考虑到通胀的因素，如果考虑通胀因素的话，你觉得费用是不是会比较低？当然，如果你的工资水平比较高，假如说你月收入一万块，交社保的基数是一万块。你的总数可能比这个高，但是你的比例还不到三分之一。因为社保本身就是一个相对平均化的机制。他有点杀富济贫。你就记住一个数据就可以了，如果靠社保，大概我们的收入是在现在的三分之一。为什么是三分之一呢？因为我们现在国内经济结构变化太快了，中国是未富先老。这里面就有几个问题。这是2005年的时候，空档是四千亿，而且每一年当中将会有一千万以上的人在继续支取，在竞争养老金。2008年这个漏洞是六千亿。到了2009年将近一万亿了。为什么？比如说这位阿姨，她的养老金中有很大一部分她都没有交。因为我们都知道我们国内的社会保险制度是从05年开始的，之前她没有交，她那一块是从我们这一波人交钱补的。所以她占便宜了。

　　我讲的意思，就像击鼓传花一样，总有一个漏洞。如果我们也像那一代的生育政策，我们也没有问题。假如说我也有三个孩子，没有问题。但是问题是我只能生一个孩子，而且你也只能生一个孩子，甚至你还不生孩子。那后面是无法维系的。这两年国家已经开始在做这个动作了，现在建立社保基金平滑基金，做好现有资金的投资管理，比以前强多了，但是这个空档依然在扩大。因为我们国内现在工业化刚起步，以后会越来越好。我给大家讲一下以后会不会越来越好。这两个人，这个人是日本前首相小泉纯一郎，他当政的时候发生了养老金丑闻事件，小泉因此政治前途蒙上了非常大的阴影。因为很多人在他任期的时候发现退休金被延迟发放，而且数量被降低。第二，这是美国纽约联合航空公司罢工的事件，当时闹得特别大。也是因为这个企业破产、企业年金无法支付。第三，英国现在正在考虑他的国民，英国本国的居民考虑实行69岁退休的方案。现在已经实施的，意大利从57岁已经提升到60岁。德国从65岁提升到67岁。美国现在逐步实施67岁退休策略。丹麦已经是男子67，女子62。奥地利是男子65，女子60，也比中国高5年。荷兰和比利时男女都是65岁。

　　这些国家都比我们中国发达，他们社会的保险制度和国家的福利制度都比我们国家好很多。即便如此的情况下，是什么样的状况？第一种状况，以日本这种类型的，政府采取降低退休金发放、延迟发放。第二，延迟退休年龄，这是我们最常用的策略，因为投资需要一个周期，他不可能这边投明天马上赚很多钱。各国政府普遍采用的就是这个策略。前一段时间在广东中山市很多大学教授提前办退休手续。为什么？他现在办理退休金，就可以拿现在的退休水准，如果他不办，到时候的退休金还不到现在的三分之一。我们国内在很多环境中已经有这种倾向，为什么每次的政府报告中都大力强调呼吁个人构建自己的养老体系，朱镕基那一代政府就开始强调。这是第一次政府最强硬的口气，最明确的一次提出来了。其次是温家宝政府，每一届政府工作会议中，都大力倡导构建自己的个人养老体系。前年他提出一个词叫财产净收入，你个人要努力做好投资理财安排，增加一些非公性收入，用这些财产性收入解决你的个人医疗、养老、住房。

　　有人说我没有指着孩子、没有指着社保。我就用银行存款或者类似银行存款的方式，什么叫类似？你买国库券也是一样的概念。我们现在中都会有一个常识，存款能不能存下来，如果没有特别的纪律约束，你能不能坚持存下来？很难。因为这里不是人为的不想存钱，是因为有很多客观原因，买房、买车、医疗、生病、子女教育。等等费用上涨的幅度都是我们这一代人没有经历过的。在这个时候你会发现我们很多的钱会被挪用。本来这钱是想着退休用的，结果就被孩子上学挪用了，一笔赞助费五万块。以前生病到医院，两万押金就可以。我现在有一个同事在北京医院住院，十万押金放那儿，药一天一千多，都是很正常的。为什么最终很少有人能够把养老金管理特别好呢？假如说我一个月花五千块，每年花六万块，二十年花一百二十万。假如说我二十岁退休，我准备一百二十万，按照我先一个表格中，假如说我活到八十五岁了，万一我活到九十岁怎么办？在这个环节中，银行存款不是现金流，是一个存量，他不是一个流量。他跟你的生命周期不等长，就会导致一个结果，你在你预期内可以正常生活，超出预期的时候，你的生活就会变得非常的困窘。为什么有一些敬老院发生人死亡的时候，收拾他遗物的时候收出一些存折，都是十几、二十万，因为他不敢花，他万一花完了还活着怎么办？所以很多敬老院发生这种事情，平时过得特别穷，人死了，还是存着一些钱。就是因为不敢花。

　　第二个问题，如果我们提前离开了怎么办？是不是还剩下很多钱？这在现在看没有问题，在未来看一定有问题。在未来先不说子女会争遗产怎么样，因为只有一个孩子，不存在。但是可能会遇到税收的问题。在这个环节有可能就会开征相关的遗产税等等。如果你家庭资产不止两百万，如果是三百万、五百万、一千万。现在都三百万了，你六十岁退休的时候可能就五百万了。这个时候问题会变得更加严重。提前离开，留下的资产怎么处理。当然有人会说，我有投资，我有房产、股票、基金。这是非常好的方式，如果你有股票、房产就对了，你有银行存款也对了。但是很可怕的是很多人方式特别单一。他家里盘点了一下，除了那栋房子就没有什么财产了，这是很多家庭现状。我昨天晚上聊一个朋友，他在东直门有一套房子，六十万买的，现在差不多三百万了，因为他在海盛国际这栋楼。还有很多人说我做了很多基金，仓位很重。如果你已经做了很好的配置，没有问题，如果没有配置好，形式比较单一，就有问题，假如说是房子，大家知道今年在望京出现了什么状况？望京住了很多韩国人，08年到09年金融危机导致韩元大幅度贬值，韩国的企业运营效率非常差，出口进口环境非常差，很多韩国人都离开了。紧接着就出现一个状况，那边的房价下降，房屋空租。如果这个人就指着这个房子，这一段时间中你的生活受不受到影响？一定会。假如说我单纯用基金或者是股票，你赶上美国次贷这么严重的情况下，10％的失业率。现在打出多少免薪工作、只求一口饭吃，太多了。假如说在这里面我们是身陷其中的一家股票，那就很麻烦了。即使如此，假如说我拿的基金已经很分散了。我们看一下上证指数这二十年的结果。这二十年中有涨。绝对值上来说，现在比当时的涨幅很高。但是过程很跌宕起伏。

　　我问一个常识大家就明白了，你看北京游乐园都有过山车，都是小孩子在玩，但是你看有老年人玩的吗？肯定没有。所以这里面我想用一个很简单的生活现状告诉大家。因为养老你在这个阶段中不知道什么时候出现，假如说刚好出现在你退休那一年，你就很麻烦，因为你不知道市场大幅度下调发生在你人生中的养老阶段，你就很害怕。所以这两年很多人理财越来越区域稳健和保守。

　　再看日本的股市，1970年以来的状况是这样的，1970年往后快四十年了，就是这样的。这里面会有多少的落差。如果你原来的生活费5000块，最后你变成生活费1200了。所以在这里面千万别出现这样的问题。

　　在这个环节中，大家要关注一个问题，在规划养老过程中，各类资产都有它独特的功能，千万不要因噎废食，不要走偏激路线。因为养老有一个很重要的就是不能重来。这是跟很多其他理财不一样的地方，买房，你不买了，你可以活，你不买车了，也可以。但是不能说我不养老了，也不可以说我活得很惨。所以我们要特别关注。

　　第六个在北京不多见。我一看大家的表情就知道这根本上是无稽之谈，还能指着孩子呢？孩子即便有心，但是他真的有力量吗？假如说我现在跟我太太两个人，我父母和她父母，就是四个老人，现在人又长寿，爷爷奶奶辈还存在，我们两个人工作那么忙，怎么可能有时间处理这些事情？即便有心都没有力，何况很多人根本没有这个心。社科院调查的结果，调查1100位年轻人，问你给你父母准备养老金了吗？准备够了吗？结果是43％的人压根都没有想这个事。有27％的人说准备了，但是准备得很少。真正准备出来的只有12％，而且认为准备得还可以。你想12％的比例是十比一，你是那十位老人中的一位吗？你要愿意赌一把可以尝试一下。

　　这六个误区非常的重要，因为我们一开始可能会意识到这个问题。大危机我们往往都能够判断。但是潜在的危机、小的危机容易被忽视，做着做着就陷入这个误区中了。我们为什么老说阴沟里翻船？因为他有很多因素忽略了，祸患积于忽危。很多时候说我有很明确的养老规划，做着做着就做偏激了。错误的道路上奔跑都没有用。