核心提示： 老年人退休之后，一般会有一些存款或退休金养老，但面对各项支出不断增加，老年人同样也有“以钱生钱”的理财需要。程先生今年62岁，和老伴退休在家，子女都已独立。自己和老伴每月都有稳定的退休金，共6000元左右，月开销在3500元左右。手头现有存款30万元，国债10万元。

　　【理财案例】老年人退休之后，一般会有一些存款或退休金养老，但面对各项支出不断增加，老年人同样也有“以钱生钱”的理财需要。程先生今年62岁，和老伴退休在家，子女都已独立。自己和老伴每月都有稳定的退休金，共6000元左右，月开销在3500元左右。手头现有存款30万元，国债10万元。

　　退休后的程先生打算在理财上多下点工夫，希望通过科学理财使财产增值，让自己和老伴的晚年生活得到保障，也能为儿孙多留下一点钱。

　　提供者：民生银行成都分行中国金融理财师程御

　　退休后，老年人面临收入的减少以及医疗等大额支出的增加，如果没有良好的投资规划，积蓄也会面临缩水。风险承受能力的不断减弱，决定了老年人在投资的选择上以稳为主，如债券、银行票据类理财产品、基金定投等；可按比例方式进行投资组合，分散风险。

　　程先生的每月结余较为充裕，存款在总资产中的占比较高，流动性充裕而收益性不足。因此，建议他在保证安全性的前提下提高资金收益。程先生已投资了10万元国债，国债对于老年人来说收益性和风险性较为平衡，不足是期限较长，提前支取会造成利息损失。因此程先生可以拿出10—20万元购买银行票据类理财产品，该类产品特点是期限灵活、风险低、收益高于同期储蓄利率，在考虑流动性的基础上又兼顾了收益性，是老年人较为理想的投资品种。另外，可以拿出10万元投资于收益较为稳定的债券型基金。这里需要提示的是，老年人投资基金往往存在债股不分、跟风买进的误区。货币基金、债券型基金风险比股票型基金低，更适合老年客户投资。

　　另外，考虑到程老先生的理财需求，建议他用每月的结余做一个基金定投。在目前较低的市场点位下，定投可以积攒更多的筹码，更完整地分享经济转型后的增长成果，也是在充分分散风险的前提下，提高长期理财收益的有效途径。最后，老年人医疗等大额支出的不确定性，要求在投资组合中保持适当的流动性，程先生可以保留2—5万元的储蓄存款以备不时之需。

　　总的来讲，老年人在投资理财方面一定要注意，不能孤注一掷的追求高收益产品，要通过“配置”来平衡风险与收益的关系，从而达到理财目标。我们梳理一下对程先生的理财建议，期限从短到长，既考虑到了老年人各个阶段的资金需求，又兼顾了收益性的要求，在保障本金安全的基础上，实现资金的稳步增长。