商业养老保险迎来政策红利，其中酝酿多年的个人税收递延型商业养老保险（以下简称“税延型养老险”）将于今年底前启动试点。

　　针对加快发展商业养老保险的顶层设计，近日，在保监会举办的新闻发布会上，保监会人身保险监管部主任袁序成透露，税延型养老险试点方案已基本成型。不过，他认为征税方式、社会认可程度、产品设计等都将成为政策出台的难点。

　　所谓税延型养老险，是由保险公司承办的一种商业养老年金的保险。社会公众投保可以享受一定个人税收延迟缴纳的优惠。而政府通过税收延迟缴纳这种激励方式来筹集养老金，丰富保障体系，这也是国际社会的通行做法。

　　不过，征税方式、社会认可程度、产品设计等问题将成为政策出台后的难点。袁序成分析，在征税方式方面，我国个人所得税以单位代扣代缴为主，个人直接纳税操作相对复杂。与税优健康险相比，税延型养老险更为复杂，税收递延是当期免税，领取时还要缴税，操作流程复杂、业务延续时间长，并且单位并没有配合员工个人投保的强制义务，因此客观上会影响个人购买意愿。如何理顺简化税收递延操作流程，使消费者投保更为便利，是操作层面的一个难点。

　　在设计商业养老保险特别是税延型养老险产品时，袁序成给出的总体思路是，税延型养老险产品还是要坚持立足于保险保障的行业根基，充分发挥保险风险保障优势。在具体思路上，首先要坚持 “收益保证、长期锁定、终身领取、互助共济”的设计原则。其中，确保资金安全是产品设计的底线，要确保老百姓养老资金保值及取得合理回报。保监会将强化资质管理、健全监管规章制度、完善支持政策、加强日常监管等方面来确保商业养老保险资金的安全稳健运营。

　　袁序成称，保监会将抬高准入门槛，投资能力、风险管控能力、资产负债匹配管理能力、股东可持续增资能力等均需符合监管要求。