美国联邦政府发布的基本养老金精算报告显示，2020年美国社保基金将首次出现收不抵支，到2035年所有社保基金余额将告罄。

　　美国众议院日前以417∶3的绝对高票通过了《退休金提高法案》，简称《安全法案》。

　　能在众议院得到两党压倒性多数票通过的法案并不多见，《安全法案》在众议院通过前后，获得了美国社会各界的普遍好评。舆论普遍认为，这是自2006年《养老金保护法案》通过以后最重要的养老金改革立法。人们普遍预计，《安全法案》将在参议院顺利获得通过。

　　根据美国联邦政府4月22日发布的报告，如果国会再不介入，美国的联邦退休金账户将在2035年前后耗尽，联邦医疗保险也将在2026年入不敷出。《安全法案》的主要目的，是修改1986年《国内税收法》，鼓励提高退休金储蓄，促进美国企业年金计划（401K）和个人退休金计划（IRA）的快速发展。

　　养老金危机

　　美国现行养老保险体系主要由三大支柱构成：一是由政府主导、强制实施的社会养老保险制度，即联邦退休金制度；二是由企业主导、雇主和雇员共同出资的企业补充养老保险制度，即企业年金计划；三是由个人负责、自愿参加的个人储蓄养老保险制度，即个人退休金计划。

　　美国的养老金规模是世界上最大的，其一国的养老金就占OECD国家全部养老金的一半以上。但是在美国人眼里，养老金危机始终存在，应该加大改革力度。

　　一方面，企业年金计划和个人退休金计划的参与率还很不够。5月23日，美联储发布的一项问卷调查结果显示，在美国就业人口中，有DC型企业年金（由雇员、雇主或两者都定期缴款的一种退休计划，退休福利会根据投资收益波动）的人为54%；有个人退休账户的人为33%；有DB型企业年金（由雇主设立，退休福利是固定金额）的人为22%；拥有银行存款的人为42%；拥有不动产的人为14%；没有任何企业年金或个人退休账户的人高达26%。

　　另一方面，美国联邦政府建立的基本养老金制度陷入可持续性危机。4月22日，美国联邦政府发布的基本养老金精算报告显示，2018年底美国社保基金余额为2.895万亿美元，够支付2.7年，2020年将首次出现收不抵支，到2028年将减少到2.148万亿，仅够支付1.2年，到2035年所有社保基金余额将告罄。

　　因此，无论是美国官方还是民间，均认为美国养老金体系已陷入不可持续的危机之中，亟待改革。

　　重大改革

　　备受期待的《安全法案》由三个文件构成，总计608页，其内容十分复杂和详细，对企业年金和个人退休账户体系进行了几十处重要改革。其主要举措包括八项内容。

　　第一，重建养老金的“集合计划”制度。《安全法案》允许不同类型和不同地区的雇主联合起来向他们的雇员提供企业年金计划，建立一个开放式的多雇主计划，该计划可由一个“集合计划提供者”（如金融服务公司）来管理，以减少每个雇主单独承担的成本和行政责任。而目前美国劳工部的规定是只允许设立封闭型多雇主计划，即只有同一地区、同一行业或同一行业协会的雇主才能设立多雇主计划。

　　第二，对实行“自动注册”（自动将雇员工资的一定百分比金额存入其退休账户，而不需要雇员主动注册）的小型企业主给予税收优惠，在一定条件下，税收抵免上限将从目前的500美元增加至5000美元。对新员工实行“自动注册”养老金计划的小企业主可获得连续3年的税收抵免，以鼓励更多的小企业主实行“自动注册”。允许长期兼职雇员加入企业年金计划，鼓励他们建立个人退休账户。

　　第三，提高企业年金计划自动缴款上限。2006年之前，企业年金计划中雇员的默认缴费率为3%。2006年的《养老金保护法案》在鼓励企业主加入“自动注册”方案的同时，还提供了“安全港”保护措施，即“自动注册”的雇员缴费率每年默认提高1个百分点，但最高不得超过个人工资的10%。此次《安全法案》规定，将“自动注册”的缴费率上限从10%提高到15%。

　　第四，为选择终身收入者提供信托安全港。无论是企业年金计划的参与者，还是个人退休账户的持有者，只要他们终身有收入来源，就为其保留终身的投资权利。他们可以终身不退保，终身不用缴纳退保手续费。

　　第五，废除个人退休账户持有人超过70.5岁不得缴款的禁令。过去，一个人年龄达到70.5岁，就不能再往自己的个人退休账户缴款了，即使他还在就业并有继续缴款的意愿。《安全法案》废除了这条禁令，规定个人退休账户持有人可以终身缴款。

　　第六，企业年金和个人退休账户持有人必须领取最低养老金的年龄从70.5岁延至72岁。现行法律规定，大多数人在70.5岁后，每年必须从退休账户中领取“所需最低养老金”。《安全法案》把这一要求推迟到72岁。

　　第七，为企业年金计划内的年金产品创造了更好的供给机制。企业年金计划中的年金是账户持有人在退休生涯中的重要收入，但现实中却有一个“年金难题”。雇主会担心其选择的年金提供商在未来存在不确定性，一旦出现问题，雇主就有可能因违反信托义务而被起诉。

　　为彻底解决这个存在已久的“年金难题”，《安全法案》创建了一个“安全港”，即雇主在为DC型养老金计划选择团体年金提供商时，如果这些年金提供商具有一定资质，雇主即可免于承担责任。

　　第八，下调企业参加“养老金待遇担保公司”的再保险费率。1986年，美国联邦政府组建了一个国有的再保险公司“养老金待遇担保公司”，规定凡是建立DB型养老金计划的企业必须要参加再保险，若企业破产，由该公司给予职工一定比例的经济补偿。但由于破产和终止养老金计划的企业数量越来越多，该公司的收支比例不断恶化，再保险费率不断提高，企业负担沉重。《安全法案》将减少某些养老金计划的再保险费率，这些保险费将被分类进行一定的抵扣。

　　社会反响

　　《安全法案》旨在提高企业年金计划和个人退休金计划的参与率，获得美国社会的强烈反响。美国一家名为金杜尔的退休金解决方案与投资公司的CEO霍根女士说，这项法案的通过是“几十年来我们看到的有关退休的最重要的立法”。

　　美国社会各界主要认可《安全法案》中的三项改革内容。

　　首先，对允许开放多雇主计划表示认同。据报道，《安全法案》鼓励建立多雇主退休金计划，涉及人口高达2700万，其中大多数是女性。共和党议员布坎南和民主党议员坎德说，这意味着那些不相关的企业可以联合起来为其雇员提供退休计划，这就为很多原本没有养老金的雇员提供了机会，在很大程度上缩小了退休金缺口。

　　其次，对提高领取退休金年龄表示赞同。美国退休人员协会在给国会的信中表示赞同《安全法案》，认为老年人领取退休金的年龄可推迟到72岁，“这将有利于退休资产的长期积累”。另外，允许兼职雇员获得退休储蓄计划，这将提高数千万老年雇员的退休金，并有助于老年人从全职工作转向兼职工作，或以兼职的方式重返工作岗位。

　　最后，对《安全法案》鼓励养老金计划提供年金产品表示欢迎。美国养老金行业智库退休收入委员会执行主任梅利亚说，《安全法案》放宽养老金计划年金化的方式“将增强所有美国人的退休准备和退休保障”，因为它允许跳槽或退休的员工将其年金转移到另一个企业年金或个人退休账户中，这就在无需缴纳退保费的情况下提高了年金投资的便利性。