近日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》(下称《意见》)，《意见》甫一发布，即引发广泛关注。这意味着，税延养老险试点逾四年后，个人养老金账户制探索落地。对老百姓来说，则期待更多有更具吸引力的养老金融产品可供选择。

　　简单说，个人养老金就是存一笔钱，作为基本养老保险的补充，到退休的时候又多了一个养老金来源。

　　《意见》要求，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。

　　《意见》明确要在符合规定的商业银行指定或者开立账户，可见商业银行将扮演“第一入口”的角色。同时指出，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。

　　由此可以看出，与其他金融业务相比，养老金融市场具有明显的混业经营特征。养老金融产品可以分为两类，一是保障型，一类是投资型，从目前实践情况来看，商业养老保险更突出风险保障功能，银行理财也以稳健保值为主，而公募基金则突出长期投资增值。

　　需要提醒的是，个人养老金储蓄不是一种有固定收益的长期储蓄，其获益主要来自投资。作为一种投资型制度，个人养老金收益受经济发展水平、制度运行质量等因素影响，同时，也跟个人投资眼光、投资能力等密切相关。要想有更大的投资收益，就必须承受更大的风险。对此，人们需要有清醒的认识。

　　我国养老第一支柱是指由政府强制实施的公共养老金计划，第二支柱是由企业与个人共同缴纳的职业/企业养老金计划，第三支柱则是基于个人意愿的养老储蓄计划。相较第一、第二支柱，第三支柱更能体现个人养老责任，为老年生活提供回报，但目前我国第三支柱仍处于起步阶段。

　　目前多层次养老保障体系中第三支柱建设正步入快车道，个人养老金市场空间有望进一步打开。未来，相关政策及细则同样值得期待。如税收优惠政策，税收优惠政策有助于提振消费者投保意愿，后续有关个人养老金的税收优惠政策有望尽快出台以刺激缴费需求。而随着银行理财、公募基金等产品正式纳入我国养老金体系，未来市场空间将明显扩大，且养老金的风险收益目标特点将进一步鼓励机构进行长期投资、价值投资，促进机构理财业务更好更快发展。可以预期，将有更多具有吸引力的养老金融产品推出，以满足养老保险消费者多元化的需求。

　　业内人士表示，一直以来，银行、保险、公募基金等行业都有各自的客户群体，现在个人养老金市场是把这些金融机构聚集在同一个市场里，各类金融产品同台竞技，在同一个账户里运行，对市场及监管也是很大的考验。