我国自2000年进入老龄社会以来，人口老龄化进程日益加快，我国面临着未富先老、未备先老的严峻局面。在此背景之下，《中国养老金融发展报告（2017）》对我国第三支柱个人养老金进行了研究，并形成了“我国第三支柱个人养老金的发展路径”的课题成果。本课题分为六部分：养老金相关概念辨析；我国养老金体系面临的挑战与发展第三支柱的紧迫性；我国养老金第三支柱功能定位；第三支柱养老金制度设计的三大要素；我国养老金第三支柱的运作构架与配套机制；基本养老保险个人账户融入第三支柱的政策构想。
按照联合国的老龄化标准，当某一国家或地区60岁以上人口比重超过10%或65岁以上人口超过7%时，进入老龄化社会。2000年我国60岁以上人口占总人口10.2%，标志我国已进入人口老龄化社会。2015年底，我国60岁以上人口2.22亿人，占总人口的16.1%。2020年我国60岁以上人口将增加到2.55亿人左右，占总人口比重为17.8%。2030年我国老年人口将超过3.5亿，占总人口的比重将达到25%左右。
另一方面，我国老龄化进程速度很快。65岁以上人口从占比7%到10%所用的时间，美国为30年（1942-1972），我国为14年（2000-2014）。从发展趋势看，2000年我国与世界同步进入老龄化社会，2050年我国65岁以上人口占比达到30.81%，与发达国家的32.03%基本持平，而届时世界平均水平仅为19.7%。换而言之，我国在50年时间，追赶上了发达国家老龄化程度。这将对我国养老金体系提出巨大考验，因此必须抓紧目前经济发展相对较快，老龄化高峰尚未到来的时间窗口，加快完善养老金体系。
然而目前国内对于养老保障体系、养老金体系、养老保险体系的理解并不一致。概念的理论界定是制度设计和政策制定的基本前提。目前理论认识的误区与混淆也影响到了养老相关制度的改革和进一步发展。因此，有必要从理论上对相关概念予以清楚的界定，为政策制定打下坚实的基础。
（一）养老保障、养老金、养老保险概念界定
养老保障体系：指为了满足老年人各种养老需求，一个经济体建立的涵盖养老资金积累、老年风险分散和养老照顾等多方面的综合性制度安排，主要包括养老金体系、商业保险、养老服务。其中，养老金体系旨在为养老进行资产积累，商业保险旨在帮助防范长寿风险，养老服务旨在为老年人提供非物质支持。其框架如图1所示。
养老金体系：指的是国家和社会为保障国民老年生活，通过经济再分配或者储蓄方式积累养老金融资产，为国民提供经济保障的制度安排。世界银行于20世纪90年代提出了三支柱养老金模式，成为世界各国养老金体系改革的普遍选择：包括第一支柱的公共养老金、第二支柱职业养老金和第三支柱个人养老金。2005年世界银行又将三支柱扩展为五支柱，增加了旨在解决老年贫困的非缴费型、国家财政支撑的零支柱，家庭成员帮扶等非制度化为主的第四支柱。但从国际养老金发展的总体趋势来看，政府、单位和个人责任共担的三支柱仍然是现代养老金体系的核心。
养老保险体系：养老保险指的是为了防范和应对老年风险，按照大数法则和风险分散的原理汇集各方资金，为社会成员在年老之后提供一定的经济补偿的制度安排，包括社会养老保险和商业养老保险两部分。其中，养老金体系第一支柱公共养老金属于社会养老保险。商业养老保险是商业机构为国民养老提供的保险产品，旨在为社会成员养老提供风险保障。
（二）养老保障、养老金、养老保险的区别与联系
第一，养老保障体系是一个比养老保险和养老金体系更为广泛的综合性制度安排，涵盖从物质到服务各个范畴，是更为全面、更为系统的一揽子制度安排。养老金和养老保险则重在为国民养老提供经济和物质保障，养老金体系和养老保险体系的完善能为养老保障体系建设提供良好经济支撑。
第二，商业养老保险是养老金体系重要补充，但是不属于养老金体系。首先，养老金相关概念是西方引进的，英文中养老金体系用的pension system，包括Public Pension, Occupational Pension, Individual Pension三部分，而不是Edowment Insurance。其次，养老金体系主要功能是积累养老资产，商业养老保险核心是风险分散，两者目标存在显著不同。再次，养老金体系中，政府责任更为突出，介入程度也更深：政府是第一支柱的兜底者，为第二第三支柱提供税收激励，监管也要更加严格。而商业养老保险作为市场行为，政府主要负有监管责任，除此之外介入相对较少。
第三，养老金体系与养老保险体系之间区别与联系并存。养老金体系中，第一支柱公共养老金采取现收现付制，其实质是社会成员之间的具有互助共济性质的互助保险，比如我国采取现收现付制的城镇职工基本养老保险。因此养老金体系第一支柱的公共养老金与商业养老保险合起来可以称之为养老保险。但是完全积累制的第二支柱职业养老金和第三支柱个人养老金只是参加者个人自身的养老储蓄工具，不具有任何保险属性，属于养老金体系但不属于养老保险范畴。
