随着首批个人税收递延型商业养老保险（下称“税延养老保险”）产品的正式获批，试点正式进入了实操期，幸运尝得“头啖汤”的险企也都紧锣密鼓地开始了产品销售。

　　据了解，继6月7日上午开出首单之后，6月20日~6月22日，首批获得税延资格以及首批产品获批并成功出单销售的泰康养老，连续在试点地区上海、福建及厦门举办了税延养老产品发布会，这也意味着其税延养老产品在试点地区的全面铺开。面对税延养老这一片政策红利造就的“蓝海”，各大险企均欲抢占先机，那如何能够取得竞争优势？就泰康养老而言，其在产品设计上的亮点、养老链条上的扎实服务能力及背靠泰康集团的优异投资能力是其力争“突出重围”的“利器”。

 

 

　　4月12日，五部委联合下发《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，翘首以盼的“税延养老保险”终于登台亮相。

　　泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老董事长李艳华表示，在我国加快进入老龄化社会的当下,“421结构”使得家庭养老功能逐步退化，加之基本养老保险压力渐大，企业年金覆盖率低，第一、第二支柱的养老保障已无法充分满足人们日益增长的养老保障需求。而税延养老保险的核心内涵是通过税收递延，鼓励老百姓购买个人商业养老保险，即通过将养老第三支柱做大做强，实现对第一支柱和第二支柱的补充，进而提高养老金替代率，提高未来的养老质量。

　　一系列相关细则及产品开发指引之后，5月底到6月初，首批获得经营税延养老保险业务资格的保险公司和首批获批产品相继出炉，而泰康养老就是其中之一。

　　李艳华在上海产品发布会上表示，泰康养老作为泰康的全资子公司，首批获得税延经营资格，首批获批税延养老产品，首批成功出单销售，这是市场对泰康能力的肯定，更是消费者对泰康养老实力的认可，未来，泰康将持续秉持“受人之托、勤勉尽责”的宗旨，通过优质的服务和一流的运营，确保客户的税延账户持续稳健增值，发挥保险业国家养老保障第三支柱的中坚力量。

　　据了解，此次税延养老保险试点明确了A、B、C三类四款产品，分别为收益确定型、收益保底型和收益浮动型，其中收益保底型（B类）又分为月结（B1）和季结(B2)。而从首批获批产品的6家保险公司来看，泰康养老是目前税延养老产品线最全的保险公司之一，同时在产品设计的细节上也是亮点频现。

　　泰康养老相关负责人表示，泰康养老推出的税延养老保险产品包括全部四款产品，分别对应3.5%的固定收益、2.5%的保底+额外收益，以及完全浮动收益。而在领取方面，泰康养老则支持保证返还账户价值终身领取和固定期限15年、20年、30年四种领取方式。

　　泰康养老产品精算部负责人称，在遵循“产品开发指引”和“示范条款”的基础上，公司尽可能地为客户提供最全面的产品线和最丰富的领取方式，努力满足了不同群体的差异化养老储备需求。之所以推出业内较为少见的30年领取方式，就是希望能为客户规划安排更长时间的现金流，从而实现助力民众安心养老的目的。

　　此外，在产品责任上，泰康养老的税延养老保险在养老年金之外还兼顾了保障功能。投保人若在60岁之前身故或全残，除给付账户价值（须按相关规定扣除递延税款）外，泰康养老还将额外给付账户价值的5%作为身故保险金。另外，若投保人罹患重大疾病，还可以选择一次性领取（须按相关规定扣除递延税款）。

　　税延养老年金的费用收取，一直是民众关注的重点。此次泰康养老的A款、B1/B2款产品只收取1%的初始费用，C款产品有0.5%的初始扣费和0.5%的资产管理费。李艳华表示，税延养老年金带有极强的准公共产品性质，是国家还富于民的重要举措，与目前市场类似的各类金融产品相比，其收费项目、收费水平都是较低的。

 

 

　　业内人士表示，在示范条款的引领下，各大保险公司在产品条款上的发挥余地其实并不算太大，因此竞争的关键之一就是服务。

　　泰康养老副总经理兼员福BBC发展中心总经理戴海峰介绍，针对税延养老保险，除传统投保渠道外，客户还可以通过微信、PC端自助投保，公司400-66-95522税延养老服务专席也已正式启用。戴海峰同时提醒广大消费者，与其他保险产品不同，税延养老保险在投保完成后，还一定要登录中保信平台激活并下载税延凭证，方便企业HR进行后续抵税流程。据了解，在税务对接自动预填模式上线后，下载税延凭证这一步骤也可被省略，系统将自动预填投保人的抵税金额，企业HR只需在系统中确认信息并向税务部门申报，整个流程将进一步简便。

　　与此同时，泰康养老税延养老险计算器已经上线，客户只需简单输入年龄、月收入等信息，便可生成一份专属的税延养老保险计划书，直观体验税延养老保险的收益水平。

　　由于税延养老年金涉及企业代扣税环节，业内判断企业端开拓将成为税延养老险的主流开拓方式。泰康养老不仅有着20余年的团体保险服务经验，还于行业首创了领先的BBC(B to B to C)销售模式，通过与企业人力资源网络对接，将保险服务由企业团体延伸至员工个人。截至目前，泰康养老BBC业务的规模保费收入累计已近百亿元，对接的企业平台已经超过3.5万家。泰康养老方面表示，BBC的销售经验将会被很好地运用到税延养老保险的销售中。

　　业内人士分析，除了销售环节之外，由于税延养老被视为多层次养老保障体系的重要一环，资金长期的安全性和稳健性要求是极高的，因此险企的资质和能力是否能够满足税延养老所需的长期优质服务也是监管此次的重要考量。而事实上，试点细则中对合资格的保险公司设定的门槛也并不低。

　　李艳华表示，作为首批获得税延养老资格的险企，泰康有着20余年的养老保险业务经营管理经验，无论是产品精算能力、投资管理能力，还是全国的销售服务网络，在市场上都很具有竞争力。据了解，泰康养老从2010年起开始全国范围的机构筹建，已经设立了31家分公司。此外，泰康企业年金管理资产规模累计已经突破2250亿元，其不仅是国内第二大的企业年金投资管理人，还是国家基本养老保险基金投资管理机构，并成功入围新疆职业年金受托人管理名单。

　　“泰康在三支柱上都有业务，国家提出的多层次社会保障体系，我们全对得上。”李艳华表示。

 

 

　　税延养老产品牵涉的是参保人的养老钱，从资金性质上来说，如何实现保值增值是一大关键。另外，此次税延养老保险产品的设计中还包括转换功能，即在开始领取养老金前，参保人可以在同一保险公司内转换产品，也可跨保险公司转换。

　　无疑，保险产品的收益情况将会影响到客户的选择，而试点通知也已载明，试点结束后，国家将结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况，有序扩大参与的金融机构和产品范围，届时，保险业也将面临公募基金等其他金融行业的竞争，因此保险公司的投资能力成为了重中之重。

　　不过，投资一直是泰康的金字招牌。

　　人社部公布的《全国企业年金基金业务数据摘要》显示，泰康养老近六年的企业年金受托规模平均增速达到43.49%，企业年金实现年化平均收益6.47%，均排名市场第一。此外，2013 年至2017 年上半年，泰康养老受托管理资产的集合计划加权平均收益也位居市场第一，而其官网披露的各类万能型保险产品年化结算利率也均保持在5%左右。

　　同时，记者了解到，2016年，泰康养老首批推出的个人税优健康保险“泰康康乐保”的保底利率就设定为了年化3%，高于同业的年化2.5%，而该产品万能账户收益始终维持在5%以上。此外，市场上对泰康在投连险运作方面也颇为认可。泰康资产副总经理冯铁良在上海发布会上表示，泰康的投连产品投资业绩长期优异，与可比公募基金业绩相比优势明显。以其投连创新动力为例，最近3年取得141.82%的收益率，在可比的626只股票型及偏股型混合基金的收益率中排名第六。

　　“安全审慎、长期稳健”是税延养老试点办法中对投资管理的原则性要求，与此同时，还要求保险公司建立资金运用的专项管理制度以及内控和风险管理机制。据泰康方面介绍，泰康养老的保险业务主要以终身重疾、终身养老年金等长期险为主，平均负债久期超过15 年，具有良好的长久期资金管理经验。此外，泰康养老还搭建了强大的投资监督能力，通过跟踪资产风险变化、进行压力测试调整配置等手段，实现了事前—事中—事后全流程监督。