中国人民大学兼职教授林羿介绍了美国第三支柱养老金体系，并重点介绍了美国SEPIRA和SIMPLEIRA。他表示，希望借鉴海外经验，为中国第三支柱建设做出贡献。
　　以下是林羿教授在《建立中国特色第三支柱个人养老金制度研究》课题发布会上发言原文：
　　我今天主要根据美国的第三支柱的体系中四个不同的个人养老金的账户，为大家重介绍其中两个。大家都比较熟悉个人退休账户，实际上美国还有两种为微小型企业所创建的SEPIRA和SIMPLEIRA账户制度。
　　我为什么觉得这个也有值得我们借鉴的价值呢？就是因为我们现在在全国掀起全民创新、大众创业或者万众创业的运动，很多人包括我的一些朋友开始自己创业，成立自己的公司。实际上，在美国也有很多这样的人，美国1974年第一次推出IRA这个账户，20年后才发现，只让个人建立这个账户发展的还不够快，很大的空缺和短板在于众多的微小型企业没有任何退休金计划，不能为他们自己或者为他们的员工提供保障。这是因为个人养老金是自愿式的，他们没有钱也没有那个能力为自己或者为自己的员工去建立一个完全的401K或者DBPlan。美国40%的经济是依靠微小型企业，例如夫妻两人都是医生，或者两个人都是律师、会计师，组成有很多这种的小型的个体户，没有任何适合他们的投资目的。你说他们两三个人让他们去投资不太实际，让他们去开一个IRA，钱太少了，2019年的AnnualContributionLimit是6千美元。这样的个体户，虽然不是超级富豪，但是他们的钱又是相当可观的，在美国的经济当中起到了很大的作用。所以在这种情况下，美国政策制定者在业界帮助下，逐渐想到，能够通过什么方法使得微小型企业能够更有积极性这方面为他们自己或者为他们少数的员工建立一个比较合适的，但同时又简单的养老金计划。他们想到的主意就是1996年推出的SEPIRA和在1997年推出了SIMPLEIRA。
　　首先我们先谈一下IRA在整个资产布局当中的重要性。2018年第三季度，美国养老金的资产将近30万亿，其中9.5万亿是IRA资产，将近1/3，这是相当可观的。在美国，几乎1/3的家庭在他们的储蓄当中都有退休账户的资产，所以说IRA美国的第三支柱在整个的养老金体制当中是非常非常重要的。从投资的角度来讲，共同基金（公募基金）作为一个投资的选择是起着非常重要的作用，这里面包括保险公司所推出的变动年金(VariableAnnuity)，它是包括在公募基金计算里的。另外，在这里面几乎有2.6万亿是投资于权益类（EquityFunds）的共同基金。所以共同基金是最受欢迎的一种投资产品，在这当中权益类的公募基金又是最受欢迎的，其次是混合型基金。
　　IRA分为两种，TraditionalIRA和RothIRA，本次介绍的SEPIRA和SIMPLEIRA都是TraditionalIRA的一种，他们里面虽然有雇主所起到的作用，它并不被列为第二支柱，还是属于个人退休账户。特别是我们现在有非常多的微小型企业，让他们缴纳企业年金，像美国二三十年前面临的情况一样是不现实的。我们现在探讨中国的第三支柱个人退休账户，我个人认为，所建立个人的退休账户，就是类似TraditionalIRA。但是一会儿我们会了解到，美国政府所推出的SEPIRA和SIMPLEIRA，虽然以TraditionalIRA的形式存在，但是比TraditionalIRA还有很多明显的优势。
　　什么是SEPIRA(SimplifiedEmployeePension)？它是为个体户以及个体雇主所准备的，但是它所存在的形式还是IRA的形式。正如前面提到的，个体雇主缺少动力去建立一个TraditionalIRA，因为钱太少了，但如果有了SEPIRA他就有了很大的动力，为什么呢？首先，它所允许每年缴费的上限要远远高于TraditionalIRA，因为这里面有雇员的参加，从税收的角度有两个好处，个体户同时是法人需要缴纳微型的企业税。在SEPIRA里缴费，可以减少公司的税款。对于个体户来说，个人既是雇主也是雇员，这种情况下所规定的SEPIRA的缴费上限非常高。2019年的缴费上线是55000美元每人，假设夫妻俩是个体户，每个人都可以往自己账户里缴55000美元，这笔可以从个体户工资税扣除，同时还不包括在他们两个个人的当期应税收入当中，这是双面的税收减免。这个形式还是IRA，两个人的账户都是IRA，这一方式相较TraditionalIRA就要好很多。SEPIRA的开户方式也非常简单，美国的劳工部和税务总局作为监管机构，多年前他们就联合出版了SEPIRA的标准表格，95%以上的金融公司都在使用，只要按要求填报完这一表格，就可以很简单的开启SEPIRA的账户。另外，减税是面向雇主的，并不要求雇主每年都必须缴费，如果经济情况不好或没有收入你可以不缴。SEPIRA的另一个特点是要求雇主缴费(EmployerContribution)，它不是从工资中扣除，而是一种利润分享形式，缴费之后立刻就拥有不可剥夺权。我认为这是一种很好的可借鉴的形式。在设计IRA时，出了考虑纯个人的形式，也可以考虑如何方便微小型企业。特别是，当今万众创新大众创业的这种形势下，有非常多的个体户和微小型企业，我们可以考虑给他们更高的缴费上限，提供更丰厚的税收优惠，结合纯个人的IRA一同推出。
　　什么是SIMPLEIRA(SavingsIncentiveMatchPlanforEmployees)呢？这个是弥补了SEPIRA的一个短板，SIMPLEIRA必须要有雇主缴费，同时也要有雇员缴费。这一模式类似401K计划，从工资当中以税前的方式来缴费，同时又要求你或者是一定要有对等缴费，对等缴费要求雇主缴纳3%，或者是所有的员工年收入的2%。它与SIMPLEIRA比起来，在缴费上限上还不如SIMPLEIRA，2019年今年是13000美元，远小于SEPIRA的上限（55000美元），但是这13000是根据工资推算，所以上限较低。它的优势在于，不仅仅是夫妻店的微小型企业，还有数个雇员，这时候可以为这些雇员建立一个SIMPLEIRA。
　　整体来看，为微小型企业的SEPIRA和SIMPLEIRA都有共同的特点，第一他们的缴费上限远远高于TraditionalIRA，第二他们非常简便。还有一点非常重要，如果雇主采用了这两种中的任一种方案，美国劳工部明确提出，雇主所担负的雇主职责就大大减少，从法律责任角度来说，也减轻了作为雇主的顾虑，这是非常好的。
　　由于时间关系我就讲到这里，谢谢大家。