高质量的产品和服务具有好的客户体验、运行效率高和较低的成本，由此实现利益相关人的共赢。2022年，中国常住人口的城镇化率达到64.72%，人均GDP水平达到1.3万美元，65岁人口占总人口比例超过14%，国民平均预期寿命达到78.2岁。由此决定中国养老金制度和体系遇到发展机遇。坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。提高公共服务水平，增强均衡性和可及性，扎实推进共同富裕。中国三支柱养老金制度体系初步形成，持续发展需要适应低收益和灵活就业等的挑战。

　　养老金产品是养老金投资的资产配置工具。目前养老金产品的产品类型涵盖了市场上绝大多数的投资品种，包括4类权益类资产产品，10种固定收益类资产产品以及流动性资产货币型产品；随着港股市场的放开，2021年新增了港股养老金产品。随着企业年金投资范围的不断扩大，还有其他投资资产类型的养老金产品。丰富的养老金产品类型为养老金资产配置提供更多可能和选择。养老金投资可在不同投管人和不同类型产品之间进行分散配置。养老金基金安全是第一位的，如何在不同投管人和不同产品之间进行有效的资产配置，在低收益时代是非常重要的。中国养老金市场上的22家投管人主要分为三类投管人：保险类投管人、证券基金类投管人和银行类投管人。三类投管人在投资能力、投资风格、核心项目资源等方面各有所长，都有各自的优劣势，三类投管人的养老金产品为养老金进行分散化资产配置提供了诸多可能和选择。

　　不同类型的养老金产品有不同的风险特性和收益特征，在不断变化的资本市场和低收益时代，如何选择适合委托人风险偏好和收益目标的养老金产品也是非常重要的。从2013年开始发行以来，经过9年的发展，养老金产品的规模已经超过2.11万亿元，养老金产品的规模占整个企业年金和职业年金基金市场规模的43%以上。面对规模巨大和高市场占比的养老金产品，为了有效规避养老金投资过程中的各种风险，对养老金产品进行评价和评级工作是非常必要的。

　　对产品进行评价和评级是质量管理的工具之一。对养老金产品进入评价评级有利于受益人学习和参与自己养老金的管理、督促受托机构进行风险控制、监管部门实施管理，能够更好的满足委托人的需求，是法人受托机构开展受托直投有力工具，最终维护受益人利益。还可以维护养老金信托管理模式的信誉，为发展养老金第三支柱和个人养老金计划管理奠定基础。

　　济安金信基金评价中心作为首批获得独立第三方公募基金公开评级资质的评级机构，在国家证监会和中国基金业协会正式备案，经过多年来公募基金评级业务的实践与探索，逐步形成具有独创性的，覆盖基金产品、基金公司以及基金经理三个维度的公募基金评级体系。其丰富公募和私募基金评级经验有助于开展养老金产品评级工作。

　　济安金信养老金研究中心在坚持严格分类基础上进行类内评级，针对不同养老金产品的风险收益特征，分别从盈利能力、业绩稳定性、抗风险能力、择时能力等方面对养老金产品及管理人进行更为全面的考察分析，采取同类基金分层、归并、综合的等级评价体系，所构建的养老金产品综合评价方案是可行的。

　　最后，养老金产品评价评级需要掌握合适的周期，对数据要求和信息披露制度要求较高，是开展此项工作需要关注的问题。目前，养老金产品的信息披露工作存在不充分、不完整、不及时、不易得等方面的不足，养老金产品作为养老金投资管理工具，具有准公共品的属性，与公募基金相比，其信息披露质量还有提升的空间。