“一系列政策红利，让养老发展插上了金融的翅膀，装上了创新的引擎，养老金融的创新发展未来可期。”

　　在2022年中国国际服务贸易交易会期间举办的“首届北京养老金融创新发展峰会”上，与会人士结合北京老龄化形势认为，发展养老金融是完善养老保障的重要措施，养老金融的市场潜力巨大。

　　从发展阶段来说，养老金融产业发展还处于起步阶段，业界的一个感受是“你中有我，我中有你”的融合趋势。未来，还需要金融机构、康养产业等相关方加强合作，共创共融，共同助力养老事业和养老产业高质量发展。

　　发展养老金融是完善养老保障重要举措

　　数据显示，截至2021年底，北京市60岁及以上人口达到441.6万，占总人口的20.2%，已经进入中度老龄化社会。预计到2035年前后，北京市老年人口将接近700万，进入重度人口老龄化社会，并将持续相当长的时间。与此同时，北京市也进入了“长寿时代”，平均预期寿命达到82.47岁。

　　“如何积极应对人口老龄化，构建老年健康服务体系，是我们共同面对的一个话题，也是一个难题。”北京市卫生健康委党委委员，市老龄办常务副主任，市老龄协会党委书记、会长王小娥表示，结合国际经验以及我国的三支柱养老保障体系，发展养老金融是完善老年保障的重要措施之一。

　　近年国家陆续出台多项养老保险制度政策，提出“要加快发展多层次、多支柱养老保险体系”。中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文认为，政策改革总的方向是推动我国的养老保险体系，从负债型制度向资产型制度转变，从“人口红利”向“市场红利”转变，通过基金投资收益的市场红利来替补消失的人口红利。

　　4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，确立了政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老制度框架；5月10日，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，明确支持银行保险机构开展个人养老金业务，并规定了基本标准和原则。同时，各地区也相继出台了发展养老金融、推动金融服务适老化改革等相关举措。

　　“一系列政策红利，让养老发展插上了金融的翅膀，装上了创新的引擎，养老金融的创新发展未来可期。”北京市地方金融监督管理局党组成员、副局长赵维久表示。

　　跨界融合服务养老需求

　　谈到养老金融发展，业界人士的体会是“融合”趋势，很多时候是“你中有我，我中有你”。

　　“推动养老事业持续健康发展，需要社会各界力量积极参与。”北京银行行长杨书剑表示，开创养老金融发展新局面要聚焦“场景化”建设，完善养老跨界合作生态。他介绍，北京银行将持续服务构建养老形态突出、投资特色鲜明、贴合个性需求的养老产业生态体系，探索医疗、康养、护理等不同业态的跨界融合。

　　北京人寿董事长郭光磊认为，面对长寿时代养老保障挑战，金融业应当发挥自身优势，将与养老息息相关的保险、健康与财富管理进行科学的整合，来满足全社会医养结合、富足养老的目标。

　　在郭光磊看来，人身险公司在提供养老保障和对接健康服务方面拥有得天独厚的优势。在提供养老保障方面，寿险合同具有期限长的特点，在为客户提供养老保障方面有更长的资本运营周期，进而能够践行长期主义，在更长的时期为保险客户进行养老保障规划。“针对长寿时代康养需求打造‘保险+康养服务’保障体系，是当前寿险业转型的重要方向。”

　　“从国家到社会，从现在到未来，健康养老服务，必将成为人们日益美好的幸福生活中必不可少的重要产业，同时也在提醒我们，我国养老服务业，将在‘十四五’时期迎来更加全面、公平和可持续发展的战略机遇期。”北京康养集团常务副总经理李洋表示，北京康养集团在强烈的社会需求和利好的政策环境下应运而生。自成立以来，北京康养集团大力发展以普惠型养老为基准的健康养老产业，积极探索超大型城市养老服务的创新路径。

　　养老金融包括三个方面：一是养老金金融，主要指发展养老三支柱；二是养老服务金融，即银行、保险等金融端创新养老服务金融产品；三是养老产业金融，即通过金融的投融资等合作，来支持养老产业发展。

　　李洋表示，相关研究表明，当人均GDP达到1.3万美元以上时，养老需求产业化会进入爆发阶段。标志就是产业和金融有效融合，通过金融促进养老产业快速发展。

　　期待养老资产REITs政策出台

　　当前，养老产业金融发展相对滞后。针对养老产业投资规模大、回收周期长等特点，亟需金融机构发挥金融优势、创新金融产品，持续探索融入养老“生态圈”。

　　李洋就养老产业发展的金融工具政策提出具体期待：

　　一是，养老产业投资回报期较长，对标国际经验，在全周期的资产退出通道上缺乏资产证券化等政策，期待在公募REITs等养老产业资产证券化方面相关政策尽快出台。

　　二是，康养产业轻资产运营服务上正呈现多元服务，期待在推动间接融资向直接融资发展过程中，能够对康养产业轻资产IPO给予一定扶持政策，助力产业获得更多直接融资，得到持续发展。

　　此外，希望长期护理保险能在北京石景山试点基础上尽快推出，解决兜底保障人群的支付困难，并能将一些康复服务纳入进来。

　　“金融服务养老事业发展，聚焦百姓迫切需求，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，有利于提升金融服务效率和水平，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。”杨书剑说。

　　“进窄门，走远路，见微光。”李洋说，养老行业是长周期的，但也是社会发展阶段所必须的，希望和同业一起坚持做难而正确的事，未来一定能见到曙光。