人社部等五部门日前联合下发《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》）。人社部养老保险司副司长贾江表示，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。个人养老金制度的建立，将更好满足人民群众多样化的养老保险需求，实现老年生活更有品质、更有保障。

　　第三支柱主要由个人储蓄性养老保险和商业养老保险构成。最新发布的2022年《中国养老前景调查报告》显示，民众的观念开始从储蓄养老逐渐向投资养老转变。富达国际北京代表处首席代表丛黎在接受记者采访时表示，伴随第三支柱的蓬勃发展和相关政策落地，国内民众的养老储备意识正不断提升。

　　在丛黎看来，个人养老金市场具有非常大的发展潜力。从我国民众和市场的内在需求看，现在第一支柱的基本养老保险已覆盖10.4亿人口，目前国际上的养老金替代率标准是70%，我国第一支柱的替代率在45%左右。在这种情况下，第三支柱未来可以成为养老储备的重要支柱。对市场而言，个人养老金制度会带来长期稳定的内生现金流，对资本市场发展将起到“压舱石”作用。从美国的数据看，截至2020年年末，美国的第三支柱IRA（个人退休账户）规模已达到13.9万亿美元。

　　“国内有很好的储蓄传统。当前，需要从储蓄养老向投资养老进行转变，这将会带来第三支柱的大发展。”丛黎对记者表示。

　　根据《办法》，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照每年12000元的限额标准。在美国，第三支柱IRA在2021年的税收优惠上限是6000美元。而美国全职雇员2021年的年平均收入是74738美元，其IRA占平均年收入的比例大概是8%。

　　丛黎表示，中国人口基数较大，收入水平也是多层次的，12000元的标准在目前的个人养老金制度下是较为匹配的额度，而且未来可能会随着经济的发展作出动态调整。

　　《办法》明确，个人养老金缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

　　目前，各大银行正在陆续通过中国证券登记结算有限公司的“个人养老金基金行业平台”验收测试。接受本报记者采访的机构人士表示，未来希望相关主管部门能出台相关细则，指导行业如何进一步加快个人养老金产品的推出。

　　另外，丛黎指出，当前不管是政府还是金融机构，都需要通过投资者教育，增加民众对第三支柱的投入和未来的养老储备。

　　在此基础上，还可以借鉴国外的默认定投制度。业内人士对记者表示，默认定投制度是个人不需要每个月自己去操作，而是通过制度的设计自动把钱从账户中扣除，帮助民众进一步做好个人养老储备。