个人养老金制度即将实施，作为第三支柱养老保险的重要组成部分，这项全新的制度关乎多层次、多支柱养老保险体系建设，更关系到百姓福祉。根据银保监会11月18日公布的首批个人养老金业务机构名单，共23家商业银行和11家理财公司入选。其中，光大理财等11家养老理财试点机构悉数入选。

　　值得注意的是，对于个人养老金制度的实施，人力资源和社会保障部副部长李忠在2022金融街论坛年会上表示，要鼓励更多社会责任感强、具备资质的金融机构参与个人养老金服务。可见，除了各项指标符合监管要求，社会责任感也成为金融机构能否参与国家重大发展战略的考量。

　　从投资者出发设计产品

　　党的二十大报告强调“增进民生福祉，提高人民生活品质”，提出增加低收入者收入，扩大中等收入群体。财富管理发展具备基本条件，随着银行理财回归“受人之托、代客理财”本源，理财公司在监管引导下坚持聚焦资管业务本源，同时也肩负起投资者教育的社会责任。

　　今年，理财产品净值波动使银行理财公司意识到投资者教育依然任重道远。在夯实自身产品硬实力基础上，加强投资者教育成为金融机构必须承担起的社会责任。

　　“波动是市场的常态，要理解理财产品的业绩波动，我们首先要理解银行理财客群的基本盘。”11月15日，光大理财总经理潘东在2022中国资产管理年会上表示，银行理财客群的“基本盘”是拥有稳健投资偏好的投资者群体，这些投资者是自2004年光大银行推出的首支人民币银行理财产品，揭开银行理财行业发展序幕以来，一路跟随银行理财行业十八年的发展培育而成，他们的风险偏好与公募基金完全不同。因此，银行理财公司应当在这个“基本盘”之上去循序渐进地考量。

　　潘东表示，产品是理财公司与投资者进行交互的载体，产品连接了投资者和资管机构、资本市场和基础资产。在公募基金行业，可能是投资者来接受产品，而银行理财行业最大的不同，是要从投资者出发设计产品。

　　据她介绍，光大理财从了解客户的风险偏好、资金性质、资金的可投时间长短等出发，将客户需求及产品特征在产品端整理出来，然后翻译成“投资组合的风险预算”，再将“风险预算”交给投研团队产生投资策略和大类资产配置策略等，在这个基础上落地产品设计及投资运作。

　　潘东表示，光大理财成立三年以来，最要感谢的是投资者的认可。目前，光大理财管理规模超1.3万亿，其中97%都是理财公司成立后自主发行和投资管理的产品。光大理财三年来为投资者实现的投资回报超过了900亿元。与此同时，光大理财在服务实体经济、支持公募REITs投资、产品体系搭建以及投研、风控和数字化管理方面，都有了长足的进步。

　　数据显示，2022年1-10月，光大理财累计为投资者创造收益超过250亿元。从2004年推出国内首支银行人民币理财产品至今，光大银行理财业务已累计发行理财产品近38万亿元，为投资者创造收益超4100亿元。

　　专业力量服务国家战略

　　党的二十大报告指出，当前，世界百年未有之大变局加速演进，新一轮科技革命和产业变革深入发展，国际力量对比深刻调整，我国发展面临新的战略机遇。服务构建新发展格局，对于理财公司而言，就是要发挥好客户财富与企业融资需求之间的桥梁作用，以专业的力量，服务国家战略。

　　在加快构建新发展格局，着力推动高质量发展的背景下，二十大报告提出全面推进乡村振兴，促进区域协调发展等任务。对于“京津冀协同发展”“长三角一体化”“粤港澳大湾区”等国家重大战略区域，光大理财深入进行行业政策解读，持续扩充重点区域内企业可投范围，以真金白银加大投资支持，助力区域协调发展。

　　数据显示，今年1-10月，光大理财持续加大对实体经济和市场主体的服务支持力度，在服务实体经济发展方面的新增投放超3000亿元，其中，在支持普惠金融、绿色金融和乡村振兴等方面的新增投放近600亿元，并创新推出乡村振兴、共同富裕、支持地区发展等主题产品，扩大社会责任投资规模。

　　在推动绿色发展战略下，光大理财深度参与了首单电力资产类REITs项目发行。据了解，根据《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）的指导精神，以国电投为首的五大四小电力集团自去年开启电力资产类REITs项目的发行，合计发行规模近250亿元，项目涉及数十个地区的风电、光伏、煤电、清洁能源等各类电力资产。

　　截至目前，光大理财在电力类REITs项目的累计投资总额超30亿元，投资份额位列市场第一梯队，助力推动盘活存量资产，促进全国各区域电力资产协调发展，为新增基础建设投资提供良性循环。通过参与类REITs项目投资，光大理财全面支持了国家电力投资集团等优质电力企业旗下优质产业和项目投资开发，丰富了对企业的金融服务方式。光大理财表示，后续公司还将推进企业存量资产盘活，通过类REITs、公募REITs等手段助力实体经济发展、推动资产价值提升。

　　数据显示，今年以来，光大理财在以能源电力基础设施为基础资产的业务上累计投资已超过50亿元，助力地方经济升级和动能转换。

　　勇担金融央企子公司使命

　　住房是民生之本，二十大报告强调，“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。”近日央行、银保监会发布“金融16条”，对金融支持房地产市场平稳健康发展工作作出部署。其中，包括稳步推进房地产投资信托基金（REITs）试点等加大住房租赁金融支持力度。

　　保障性租赁住房是国家盘活存量资产的重点方向之一。根据《关于加快发展保障性租赁住房的意见》（国办发〔2021〕22号），我国的住房保障体系包括公租房、保障性租赁住房和共有产权住房。

　　今年8月，“中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”（简称“厦门项目”）、“红土创新深圳人才安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”（简称“深圳项目”）和“华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”（简称“北京项目”）成功完成募集，标志着我国“首批保障性租赁住房”公募REITs的成功落地。光大理财全方位参与了三单项目，并以“战略投资者”深度参与厦门、深圳项目，助力盘活地方基础设施存量资产。

　　厦门项目和深圳项目的底层资产分别为位于厦门市和深圳市的保障性租赁住房，共有4,665套和1,830套房屋，北京项目的底层资产为位于北京市的公租房，共有2,168套房屋。首批三单保障性租赁住房项目均以建筑面积不超过70平方米的小户型为主，租金均低于同地段同品质市场租金，对于缓解新市民、青年人、中低收入家庭等群体的住房困难问题具有重要意义，是当地保障和改善民生的重点项目。

　　光大理财表示，将坚持“以人民为中心”的发展思想，围绕服务实体经济这一着力点，积极参与重点行业、重点区域的存量资产盘活，推进存量资产和新增投资的良性循环，努力做企业的“主办资管机构”，落实全资产负债表、全融资品种接力、全生命周期服务的“三全”服务模式，陪伴优质企业共同成长，助力实体企业高质量发展。