7月15日，中国养老金融50人论坛2018年上海峰会在上海工程技术大学松江校区顺利拉开帷幕，来自政府、学界、商界的200余名专家学者共聚一堂，以“第三支柱个人养老金的理论问题探讨”为主题，展开了全面而深入的研讨。本次峰会由中国养老金融50人论坛主办、上海工程技术大学承办、华安基金管理有限公司协办。与会嘉宾从不同的视角，就第三支柱个人养老金制度的理论基础、覆盖范围、替代率、税收激励、治理模式、产品与基金运作等问题进行了深刻探讨。会议由中国网财经频道进行文字直播，解放日报、文汇报、上海教育电视台等10余家媒体对本次峰会进行了采访报道。
出席此次峰会的特邀嘉宾包括论坛秘书长、中国人民大学董克用教授，论坛学术委员会主席、中国劳动和社会保障科学研究院院长金维刚研究员，论坛核心成员、上海市宝山区区委书记汪泓教授，中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨女士，中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵先生，论坛核心成员、中国老龄科学研究中心副主任党俊武先生，上海市宝山区区委常委、副区长袁罡先生，上海工程技术大学校长夏建国教授，上海市人社局原副局长、建信养老金独立董事鲍淡如先生，上海理工大学副校长吴忠教授，上海工程技术大学党委副书记史健勇教授，论坛首席经济学家、大成基金副总经理兼首席经济学家姚余栋先生，论坛核心成员、中国政法大学胡继晔教授，论坛核心成员、武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授，论坛核心成员、浙江大学米红教授，论坛核心成员、建信养老金管理有限责任公司总裁冯丽英女士，论坛核心成员、汇添富基金管理股份有限公司董事长李文先生，论坛核心成员、长江养老保险股份有限公司总经理苏罡先生，华安基金管理有限公司总经理童威先生，论坛核心成员、华商基金管理有限公司副总经理高敏女士，论坛核心成员、香港投资基金公会行政总裁黄王慈明女士，论坛国际专家、美国富达投资高级研究顾问郑任远先生，美国信安金融集团北亚区总裁张维义先生，平安养老保险股份有限公司团体业务部总经理张小峰先生等。
此外，来自上海社会科学院、中南财经政法大学、华东师范大学、上海财经大学、华中农业大学、西北大学、中南民族大学、海南大学、西南交通大学等知名高校的诸多学者，以及来自相关政策部门、境内外资产管理和服务机构、大型养老金资产委托人等诸多嘉宾参加了本次峰会，与会论坛研究员和专家学者汇聚一堂，畅谈养老金相关问题，对第三支柱个人养老金的发展建言献策。
会议伊始，董克用教授、夏建国教授和童威先生分别代表主办方中国养老金融50人论坛、承办方上海工程技术大学和协办方华安基金致欢迎辞。
在主题发言环节，汪泓书记以“新时代养老模式的再思考——基于长期护理保险的实践”为主题，探讨了新时代长期护理保险制度的发展问题。汪泓书记指出，长期护理需求的增加是中国人口老龄化趋势不断加重所产生的必然结果，并分析了国内长期护理保险的发展进程和现状。她认为，长期护理保险应当与养老、医疗保险的制度相协调，并从制度链条的横向、纵向和垂向三个角度分析了长期护理保险的发展趋势。最后，她提出长期护理保险应在现有养老模式中更好地发挥作用，以推动制度的不断完善。
钟蓉萨副会长以“个人养老金的社会化影响”为主题，从“个人养老金是社会发展的必然选择”和“个人养老金将引发社会关系的深刻变革”两个思路出发，详细分析了养老金社会化所产生的影响。钟蓉萨副会长详细分析了通用汽车养老金运作方式和威尔逊创设的养老基金投资基本准则的两个案例，认为未来可以从公募基金的专业化运作、养老金开创未来、社会全方位的改变等几个角度，借鉴其在发展养老金方面的经验。
刘传葵副秘书长以“保险资管机构应当在养老第三支柱建设上更有作为”为主题，从“保险机构可以在养老第三支柱建设上更好发挥作用”、“保险资金与养老金在投资管理上具有很大共性和契合度”以及“保险机构参与养老第三支柱建设受到监管部门的高度重视和政策支持”等三个方面详细论述了保险机构应该在养老第三支柱建设上有所作为。最后，他从投资管理、风险防范和化解、提升服务能力以及发挥协同优势三个角度对保险资管业积极参与养老金投资管理提出了相关建议。
董克用教授的的发言主题是“第三支柱个人养老金制度建设的理论探讨”，他认为，我国多支柱养老金体系发展不均衡，亟需通过发展第三支柱来实现养老责任共担。他提出，第三支柱的覆盖范围应是全体经济活动人口，并以中等收入者为主要目标群体；第三支柱应采取账户制的治理模式，以税收激励推动支付发展，注重投资收益。此外，董克用教授提出，第三支柱的平台是一项由政府提供的基本公共服务，加强平台建设是第三支柱发展的重要任务之一。
党俊武副主任的发言主题是“从第三支柱到应对老龄社会的金融战略”。他认为，第三支柱发展困境的根源主要在于老年期金融准备的渠道狭窄、金融政策问题以及金融产品创新不够等方面。他提出，中国应该发展自己的、应对老龄社会的金融道路，并深入开展老龄社会长寿风险的金融教育、将积极应对人口老龄化上升为基本国策以及深入开展老龄社会相关重大金融问题战略研究等。
鲍淡如副局长的发言的题是“关于第三支柱的养老金的若干思考”。他认为，三支柱分别承担了不同的功能，应在多支柱养老金体系建设的视角下推动第三支柱个人养老金制度的建设。他认为，第三支柱覆盖面应尽可能广泛，为灵活就业人员等群体搭建养老平台；政府应努力搭建平台通用账户系统，实现多部门和多机构共同参与、信息共享。
吴忠副校长的发言主题是“上海养老模式的拓展性研究”。他首先从资源整合、创新形式、技术支持等角度对国内城市的各种养老模式分类进行了介绍。接着，他分析了国内城市各种养老模式对上海的的适用性问题，并从政策格局、城乡区域、技术手段、医养护需求四个角度，对上海的两大养老服务格局、二十种主要养老模式的优势和不足进行了归纳总结和比较分析。最后，他分析了进一步拓展养老服务的模式选择的必要性，并提出了上海拓展养老模式的操作思路、具体措施及配套政策。
冯丽英总裁在主题发言环节围绕第三支柱个人账户问题，提出了打通我国三支柱养老金体系中个人账户的现实基础。她认为，个人账户的管理主体可以从发挥各个行业的协同作用、发挥现有载体的作用、发挥商业银行的基础功能的作用以及设立一个受托服务的角色等方面来综合考虑。最后，她指出，打通三支柱的个人账户，可以保障个人账户资金的融通性，有效集合投资工具，促进个人账户资金的增值，真正实现养老金融从“普”到“惠”。
李文董事长以“发挥公募基金权益投资优势，助力个人养老金扬帆起航”为主题，指出个人养老金具有长期性和累积性的特点，可以有效克服权益投资短期业绩波动较大的劣势，从而可以实现长期稳健的较高收益。他认为，个人养老金的属性决定了其需要长期稳健的较高收益，而公募基金在权益投资方面具备显著优势，也为管理第三支柱建设做好了充分的准备。
苏罡总经理的发言主题是“中国养老金三支柱的布局完善及思考”，他指出，我国养老金三支柱发展不平衡不充分问题突出，但过去一段时间也都遇到了难得的发展机遇。他认为，我国第三支柱的建设，在税收激励方面要采取税收优惠和补贴相结合的方式，从政策设计方面要注重产品标准化和流程便利性，在产品设计方面要注重发挥三支柱的协同效益。
各位嘉宾主旨发言结束后，金维刚院长对各参会嘉宾的发言进行了总结。他指出，我们应当从养老保障总体发展战略的高度来看待第三支柱个人养老金制度，而第三支柱的发展和建设，则需要由国家总体规划来推动。此外，应当抓住重要的发展契机，完善第三支柱建设总体方案的设计和政策的出台，推动养老保障体系的完善。最后，金维刚院长代表中国养老金融50人论坛，向各位与会嘉宾表示感谢。
在下午的会议上，论坛国际专家、多伦多大学罗特曼管理学院安集思教授通过视频资料的方式，表达了他对养老金管理的观点和对论坛峰会的支持，并分享了加拿大第三支柱养老金计划设计和投资管理等问题。
美国富达投资高级研究顾问郑任远先生以“美国目标日期基金(TDFs)的成功及演进”为主题，介绍了美国目标日期基金的发展经验。他首先分析了目标日期基金目前存在的问题及挑战，认为雇主和雇员面对的最大挑战是惰性和人的行为；并指出一个好的个人退休储蓄投资组合必须具资产多样化、定期监测、参与度高等特点。基于此，他认为必须要创设一支基金，使之随着时间的变化，策略能够自动日趋保守，并根据投资者客观的风险承受能力，对资产配置进行相应的调整。
美国信安金融集团北亚区总裁张维义先生详细介绍了巴西的养老金体系，他认为，巴西与中国面临着相似的人口老龄化问题，在目前的养老金体系下，巴西对第三支柱依赖性非常大，因此扩大第三支柱的参与度对巴西未来养老金体系的发展至关重要。他提出，巴西养老金体系发展为我国第三支柱建设提供了宝贵的经验借鉴，一是要在养老金体系建设中同步推进三支柱建设；二是在自愿参加的前提下，要注重第三支柱资金投资能力建设；三是要综合考虑领取阶段的不同领取方式的税收政策，鼓励投资者进行长期投资。
此外，本次峰会还安排了圆桌讨论环节，由论坛首席经济学家姚余栋先生担任主持，论坛核心成员、中国政法大学胡继晔教授，论坛核心成员、武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授，论坛核心成员、香港投资基金公会行政总裁黄王慈明女士，平安养老保险股份有限公司团体业务部总经理张小峰先生就“第三支柱个人养老金的关键点”主题进行了深入探讨。
在专题小组讨论环节，论坛特邀成员、研究员及机构代表、专家学者分别对“第三支柱个人养老金制度的设计与探索”、“美国第二、三支柱私人养老金交融发展启示”、“第三支柱养老金：学理定位、现实隐忧与发展路径”、“养老金计划的行为经济学研究综述”、“美国税改与递延”、“灵活而产权清晰的个人账户”、“养老保险城乡统筹的模式研究”、“风险态度对养老规划的影响”、“我国第三支柱个人养老金信托创新发展的路径研究”、“经济周期与养老基金资产配置”、“我国个人税收递延型商业养老保险的发展”、“第三支柱的产品与基金运作”、“在第三支柱建设中引入养老服务的路径探讨与建议”等问题分组进行探讨，各抒己见，提出了许多建设性意见。
一直以来，中国养老金融50人论坛秉承着“为政策制定提供智力支持、为行业发展搭建交流平台、向媒体大众传播专业知识”的宗旨，在中国养老金融发展过程中不断凝聚智者力量。本次上海峰会打造了一个第三支柱个人养老金理论探讨的高端对话平台，对完善我国养老金体系具有重要意义。本次峰会在社会各界的殷切关注和大力支持下取得了圆满成功！
