“十四五”规划将应对人口老龄化上升为国家战略，健全养老保险制度，构建多层次、多支柱养老保险体系，成为应对人口老龄化的重要举措。从当前我国养老金三支柱发展状况来看，居民对第一支柱基本养老保险的依赖程度较高，第二支柱企（职）业年金稳定发展，而第三支柱个人养老保险发展相对滞后、亟待改革。

　　2月11日，中国保险资产管理业协会发布的《中国养老财富储备调查报告（2021）》（以下简称《报告》）显示，在养老储备方面，约83%的受访者选择了基本养老保险作为退休后收入的主要来源，约30%受访者选择第二支柱企（职）业年金，29%的受访者选择了第三支柱商业养老保险产品，意味着居民对第一支柱基本养老保险的预期和依赖度都很高。

　　养老储备与规划略显不足

　　《报告》显示，约68%的受访者期望退休养老收入水平为退休前收入50%至100%，15.2%的受访者期望退休养老收入水平比退休前收入水平高，其中3.7%期望超过退休前收入两倍。

　　期望是美好的，但现实与期望之间存在一定的距离。据统计，在已退休人员中，只有7%的人员退休养老收入水平达到退休前收入的一倍以上，64%退休养老收入水平不如或勉强刚达到退休前收入水平，29%退休受访者收入不足退休前收入的一半。63%的受访者认为仅依靠社保（基本养老保险）较难甚至极难实现理想中的退休生活，只有约15%的受访者有信心能实现心中期望的退休生活。可以看出，基本养老保险在满足民众日益增长的美好生活需要方面压力渐显。

　　尽管如此，我国居民养老规划意识及行动仍显不足。《报告》显示，约52%的受访者具有提前退休规划的意识，但实际付诸行动者较少，约为27%，有完整规划的人仅占4%，约有25%的受访者从未想过退休规划。

　　调查显示：一方面，居民养老投资规划的意愿旺盛，超过75%的受访者愿意或非常愿意规划养老投资，借此提高退休生活质量；另一方面，养老投资规划过程中困难相对集中，制约了养老投资从意愿向实际行动的顺畅传导。从最为普遍的三项困难来看，约50%的受访者认为没有额外的收入来支持养老投资规划，约42%的受访者担心养老投资的风险过大，约42%的受访者认为自身的专业知识不足，难以进行养老投资规划。缺乏时间打理投资、养老产品选择困难、现有产品不符合需求等原因同样起到了一定的制约效果。

　　保险成家庭资产配置重要组成

　　保险正成为居民养老储备的重要组成部分。《报告》显示，从受访者收入分配的情况来看，约三分之一的受访者表示将根据需要配置养老储蓄、保险以及投资。值得注意的是，由于保险兼顾储蓄投资和风险保障的双重属性，是家庭资产配置的重要组成部分，各收入区间购买保险的受访者占比相对稳定，保持在30%上下的水平，侧面反映出保险在居民心中具有的保障意义。

　　从需求端来看，近年来，消费者对养老保险的重视程度不断提升，配置养老保险产品的人越来越多，也越来越年轻。保本、附加养老服务（包括健康服务、社区服务等）、低风险和中低风险都是居民心中期望的养老金融产品所具有的特点，而这些特点正符合第三支柱个人养老保险产品所能提供的产品特征。

　　从供给端来看，保险业回归保障功能后，保险公司更倾向于推出期缴型的保障型产品，发展养老保险为培育养老金融、养老产业、长寿经济，形成合理的养老结构、产业结构、消费结构提供了重要契机。

　　在人口老龄化程度加深的今天，养老金融是人民群众老有所依、老有所养的重要经济依托，第三支柱个人养老保险更是推动居民实现高品质养老生活的不二之选。业内人士表示，目前，养老保险第三支柱正处于初期发展阶段，是我国养老保障体系的重要组成部分和亟待补齐的短板，将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设，在应对人口快速老龄化挑战，满足人民群众多样化养老需求，增强养老保障体系可持续性等方面大有可为。

　　发展养老服务是关键

　　《报告》显示，医疗保健已经成为近四成已退休受访者中日常消费支出占比较高的前三项之一，医疗支出增加明显，挤压了退休人员在文教娱乐、衣着和交通上的消费。

　　在应对此项不确定支出时，与个人健康状况相关的大病保险、医疗保险、护理保险已成为居民关注的重点。

　　针对医疗保障在养老服务方面的难题，除了提供传统的医疗险、重疾险等保障外，不少保险公司选择从两方面做出努力：一是推出“保险产品+健康管理”的服务模式，在为消费者提供更多风险保障、更优质金融服务的同时，也给保险公司降低理赔成本带来更多可能性，增强了竞争优势；二是打造以医养、康养为主要建设目标的养老社区，消费者一旦入住即可享受到相应服务，既缓解了公立养老院一床难求、难以找到保姆和上门护士等现存问题，也较好地解决了相关从业者人员的素质参差不齐现象。

　　在业内人士看来，养老服务如何做到规范化、多元化、系统化供给有待共同研究探讨，服务的个性化定制将是大势所趋。对于保险业来说，为推动全民大众养老财富储备，推动我国养老事业高质量发展，《报告》建议从以下几个方面入手：一是加快完善政策顶层设计，“扩容、拓面”加强养老储备。二是加快推进养老金融教育，提升民众养老规划意识及风险防范能力。三是加快养老金融产品服务供给，满足大众多层次养老需求。四是加快提升养老服务水平，营造“适老化”氛围。

　　银保监会2022年工作会议提出，继续规范发展第三支柱养老保险，推动完善健康险服务。业内专家预测，包括税收优惠力度不足、多机构监管体系和个人养老金账户体系缺失等系统性挑战将很快得到解决，养老保险第三支柱的规模增速将高于第一和第二支柱。